Na quarta-feira, o BofA Securities ajustou sua perspectiva sobre as vendas da Five Below (NASDAQ:FIVE), reduzindo o preço-alvo dos US$ 125,00 anteriores para US$ 104,00, mantendo uma classificação neutra para as ações.
A Five Below relatou um crescimento de vendas de 9,5%, mas um declínio de 5% nas vendas comparáveis das lojas no trimestre até o momento, que se estende por 10 semanas até 13 de julho. A empresa revisou para baixo suas previsões de vendas e lucro por ação (EPS) do segundo trimestre, agora esperando vendas entre US$ 820 milhões e US$ 826 milhões - abaixo da faixa anterior de US$ 830 milhões a US$ 850 milhões.
Prevê-se que as vendas comparáveis das lojas caiam de 6 a 7%, um declínio mais acentuado do que a redução de um dígito médio (MSD) mencionada anteriormente. As projeções de LPA também foram reduzidas para a faixa de US$ 0,53 a US$ 0,56, em comparação com a previsão anterior de US$ 0,57 a US$ 0,69 e a estimativa consensual de US$ 0,63.
O varejista atribui a previsão moderada aos desafios enfrentados pelos consumidores de baixa renda e a problemas de execução relacionados às suas ofertas de produtos. Em resposta a esses desenvolvimentos, o BofA Securities revisou suas vendas do segundo trimestre e estimativas de LPA para Five Below.
A empresa agora espera que as vendas fiquem em torno de US$ 821 milhões, um corte de 2% em relação às estimativas anteriores, e o LPA seja de aproximadamente US$ 0,54, refletindo uma redução de 13%. Isso se baseia na expectativa de uma queda de 7% nas vendas comparáveis das lojas, o que é pior do que a previsão anterior de um declínio de 5%.
O novo objetivo de preço de US$ 104 é baseado em 18 vezes as estimativas de LPA do ano fiscal de 2025, o que representa uma redução em relação à avaliação anterior de 21 vezes. O ajuste reflete não apenas as expectativas de lucros reduzidas, mas também uma perspectiva de vendas mais desafiadora para a Five Below.
Essa mudança na orientação e o subsequente ajuste no preço-alvo das ações refletem as pressões atuais sobre o setor de varejo, afetando particularmente as empresas que atendem consumidores preocupados com os custos.
Em outras notícias recentes, a Five Below experimentou mudanças significativas na liderança e nas perspectivas financeiras. O CEO Joel Anderson deixou o cargo, com o COO Ken Bull assumindo o cargo de presidente e CEO interino. Essa mudança na liderança coincidiu com uma perspectiva revisada do Telsey Advisory Group, que ajustou seu preço-alvo para as ações da Five Below de US$ 155 para US$ 120.
Várias outras empresas, incluindo Citi, Truist Securities, Morgan Stanley e Loop Capital, também revisaram sua posição sobre o Five Below. Essas revisões incluem rebaixamentos nas classificações de ações e reduções nas metas de preço.
Recentemente, a Five Below relatou um aumento de 12% nas vendas totais, atingindo US$ 811,9 milhões, apesar de uma ligeira queda de 2,3% nas vendas comparáveis das lojas. No entanto, a empresa agora espera uma queda de vendas comparável de 6% a 7% para o trimestre, juntamente com lucro por ação (EPS) entre US$ 0,53 e US$ 0,56.
Na Assembleia Anual de Acionistas da empresa, nove diretores foram eleitos para o conselho e a KPMG LLP foi ratificada como auditora independente da empresa. Olhando para o futuro, a Five Below prevê vendas líquidas no segundo trimestre entre US$ 830 milhões e US$ 850 milhões, com vendas anuais previstas entre US$ 3,79 bilhões e US$ 3,87 bilhões. A empresa mantém uma forte posição de liquidez com US$ 370 milhões em caixa e sem dívidas. Estes são desenvolvimentos recentes para Five Below.
InvestingPro Insights
À medida que a Five Below (NASDAQ:FIVE) navega por um cenário de varejo desafiador, as métricas atuais e os insights dos analistas oferecem uma imagem mais clara de seu desempenho e potencial. Com uma capitalização de mercado de US$ 5,62 bilhões, a empresa é negociada a uma relação P/L de 18,97, sugerindo uma alta avaliação em relação ao crescimento dos lucros no curto prazo. Apesar das recentes revisões para baixo nos lucros dos analistas, as dicas do InvestingPro indicam que os ativos líquidos da Five Below estão bem posicionados para cobrir obrigações de curto prazo, potencialmente proporcionando alguma estabilidade financeira em um mercado volátil. Além disso, o nível moderado de endividamento da empresa e sua capacidade de permanecer lucrativa nos últimos doze meses são sinais positivos para os investidores, considerando as perspectivas futuras das ações.
Os dados do InvestingPro mostram um crescimento de receita de 15,24% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2023, o que pode ser um lado positivo para a empresa em meio a suas previsões revisadas. No entanto, os investidores devem observar que a ação está sendo negociada perto de sua baixa de 52 semanas e seu preço sofreu uma queda significativa nos últimos três meses. Para aqueles que procuram uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas adicionais, incluindo previsões de analistas de que Five Below será lucrativo este ano. Para explorar ainda mais esses insights, visite https://www.investing.com/pro/FIVE e use o código de cupom PRONEWS24 para obter até 10% de desconto em uma assinatura anual Pro e uma assinatura anual ou semestral Pro+. Com 9 dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, os investidores podem se aprofundar na saúde financeira e na posição de mercado da empresa.
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