Na segunda-feira, o Deutsche Bank ajustou sua perspectiva para as ações do Reddit (NYSE: NYSE:RDDT), aumentando o preço-alvo para 85 USD de 73 USD, mantendo a recomendação de Compra. A revisão ocorre antes do relatório de resultados do terceiro trimestre do Reddit, programado para 29 de outubro, após o fechamento do mercado. As ações tiveram um aumento significativo de 60% após o robusto desempenho do segundo trimestre, superando o aumento de 13% do S&P 500.
O analista observou que as preocupações sobre o vencimento do período de lock-up foram resolvidas, e os fundamentos da empresa parecem fortes ao entrar no relatório de resultados. Espera-se que o sentimento positivo da publicidade digital e a continuação dos acordos de licenciamento de dados contribuam para o sucesso da empresa.
A projeção de aproximadamente 7% de crescimento da receita trimestre a trimestre para o terceiro trimestre é considerada muito alcançável, especialmente considerando os padrões típicos de crescimento sazonal.
A receita do terceiro trimestre do Reddit é estimada pelo Deutsche Bank em 310 milhões USD, indicando um crescimento de 10% em relação ao trimestre anterior, o que está alinhado com as estimativas de consenso e situa-se no limite superior da orientação da empresa.
No entanto, prevê-se que o mercado tenha expectativas mais altas, com previsões variando de 322 milhões USD a 327 milhões USD. Isso representaria um aumento de 15%-16% trimestre a trimestre, que foi a taxa de crescimento observada no segundo trimestre e é considerada alcançável.
Olhando para o quarto trimestre, que é tradicionalmente forte, o analista espera cautela contínua da empresa devido a preocupações com o sentimento do consumidor e a iminente eleição presidencial. Apesar desses fatores, as expectativas do mercado para a receita do quarto trimestre são de cerca de 370 milhões USD, assumindo uma taxa de crescimento de 13% aplicada ao limite superior das expectativas do terceiro trimestre.
O novo preço-alvo de 85 USD é baseado em um múltiplo revisado de 12 vezes (acima de 10 vezes) a estimativa de valor da empresa para o lucro bruto do ano fiscal de 2025 de 1,3 bilhão USD, o que corresponde a 53 vezes a estimativa de valor da empresa para o EBITDA do ano fiscal de 2025 de 297 milhões USD.
Em outras notícias recentes, o Reddit viu um aumento na receita do segundo trimestre de 54%, atingindo 281,2 milhões USD, superando as expectativas dos analistas de 253,6 milhões USD. O prejuízo líquido da empresa diminuiu substancialmente para 10,1 milhões USD, de 41,1 milhões USD no ano anterior, e o EBITDA ajustado tornou-se positivo em 39,5 milhões USD.
A firma de investimentos Jefferies iniciou a cobertura do Reddit, projetando uma duplicação do EBITDA da empresa nos próximos dois anos, impulsionada principalmente pelo crescimento de usuários. A firma estabeleceu um preço-alvo de 90,00 USD para as ações do Reddit, refletindo confiança na diversificação de receita da empresa e no potencial de capitalizar seus ativos de dados únicos.
Além disso, o recente anúncio do Reddit de expandir seus serviços de tradução automática alimentados por IA para 35 países adicionais foi bem recebido por várias firmas. Deutsche Bank, JMP Securities e B.Riley reiteraram suas recomendações de Compra para as ações do Reddit, influenciadas por esse desenvolvimento.
A Loop Capital elevou a classificação das ações do Reddit de Manter para Comprar, enquanto a Needham aumentou seu preço-alvo para as ações do Reddit para 75 USD. A Piper Sandler também revisou sua perspectiva sobre o Reddit, elevando o preço-alvo das ações para 70,00 USD, mantendo a classificação Overweight. Esses desenvolvimentos recentes destacam o forte desempenho financeiro do Reddit e sua promissora trajetória de crescimento.
Insights do InvestingPro
O forte desempenho de mercado do Reddit, destacado na análise do Deutsche Bank, é ainda mais respaldado por dados em tempo real do InvestingPro. A plataforma revela que o Reddit possui mais caixa do que dívida em seu balanço, indicando uma posição financeira sólida. Isso está alinhado com a capacidade da empresa de navegar por potenciais incertezas econômicas mencionadas no artigo.
As Dicas do InvestingPro sugerem que os analistas antecipam crescimento de vendas no ano corrente, o que corrobora as projeções do Deutsche Bank para o crescimento da receita do Reddit no terceiro e quarto trimestres. Além disso, a dica indicando que o lucro líquido deve crescer este ano apoia a perspectiva geral positiva apresentada no artigo.
Vale notar que o Reddit está sendo negociado próximo à sua máxima de 52 semanas, o que reflete o aumento significativo de 60% das ações mencionado no relatório. Essa informação, combinada com os fortes retornos em vários períodos destacados pelo InvestingPro, sublinha a confiança do mercado no desempenho e potencial do Reddit.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 17 dicas adicionais sobre o Reddit, proporcionando uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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