A Cantor Fitzgerald manteve a classificação Overweight para a Meta Platforms Inc. (NASDAQ: NASDAQ:META) com um preço-alvo estável de 670,00 USD. A análise da empresa sugere que a Meta e seus principais concorrentes no setor de IA provavelmente continuarão seu investimento agressivo em infraestrutura devido à corrida armamentista da IA. A projeção segue relatórios recentes sobre as projeções internas da OpenAI, que preveem uma quadruplicação dos custos totais de computação para aproximadamente 24 bilhões USD até o ano fiscal de 2026, incluindo 15 bilhões USD em treinamento e 9 bilhões USD em custos de inferência.
Segundo o analista, as estimativas de consenso para os gastos de capital (Capex) da Meta, obtidas da Visible Alpha, são de 47 bilhões USD para o ano fiscal de 2025 e 49 bilhões USD para 2026, um aumento em relação aos 38 bilhões USD em 2024. Esses números podem não contabilizar totalmente os custos associados à manutenção da competitividade em modelos de linguagem grandes (LLMs) de última geração e as necessidades de inferência de IA da Meta, incluindo a construção de novos centros de dados (DCs).
A empresa também prevê que as estimativas de consenso para depreciação e amortização (D&A) possam ver revisões para cima em relação às projeções atuais de 19 bilhões USD para 2025 e 23 bilhões USD para 2026. A análise sugere que a Meta poderia ter como objetivo expandir significativamente sua capacidade de computação para mais de 2,5 milhões de GPUs nos próximos 2-3 anos, um aumento substancial em relação à sua capacidade atual de mais de 600.000 GPUs.
O gasto de Capex previsto para 2025 e 2026 provavelmente incluirá mais de 2 milhões de GPUs, totalizando mais de 40 bilhões USD. Quando combinado com outros ativos de servidor e adições de centros de dados, o Capex cumulativo da Meta para esses anos poderia ultrapassar 100 bilhões USD, o que é um aumento considerável em comparação com as expectativas atuais. Este investimento é visto como uma resposta às pressões competitivas no cenário de tecnologia de IA em rápida evolução.
A Meta Platforms Inc. está prestes a enfrentar processos estaduais alegando que as plataformas de mídia social da empresa contribuem para o vício entre adolescentes. O juiz federal rejeitou a tentativa da Meta de descartar as alegações, permitindo que o caso prossiga. Em desenvolvimentos financeiros, a Stifel elevou seu preço-alvo para a Meta para 663 USD, mantendo uma classificação de 'Compra' para a ação.
A Roth/MKM e a Truist Securities também aumentaram seus preços-alvo para a Meta, mostrando otimismo nas perspectivas de médio e longo prazo da empresa. Enquanto isso, a Meta deu passos significativos no combate à desinformação ao desmantelar uma rede de contas falsas que visavam usuários na Moldávia antes da eleição presidencial do país e do referendo sobre a adesão à UE.
Insights do InvestingPro
A estratégia de investimento agressivo da Meta Platforms Inc. em infraestrutura de IA está alinhada com sua forte posição financeira e desempenho de mercado. De acordo com dados do InvestingPro, a Meta possui uma capitalização de mercado de 1,48 trilhão USD e demonstrou um impressionante crescimento de receita de 24,28% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Este crescimento robusto suporta a capacidade da empresa de financiar gastos de capital substanciais em tecnologia de IA.
As Dicas do InvestingPro destacam a força financeira da Meta, observando que a empresa "mantém mais caixa do que dívida em seu balanço" e tem "ativos líquidos que excedem as obrigações de curto prazo". Esses fatores fornecem à Meta a flexibilidade financeira para buscar investimentos em larga escala em infraestrutura de IA sem comprometer sua estabilidade financeira.
Além disso, as "impressionantes margens de lucro bruto" de 81,49% da Meta e a alta margem de lucro operacional de 41,21% sugerem que a empresa tem os recursos financeiros para sustentar investimentos significativos em IA enquanto mantém a lucratividade. Esta resiliência financeira é crucial à medida que a Meta visa expandir sua capacidade de computação e permanecer competitiva na corrida armamentista da IA.
Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda da posição financeira e perspectivas de crescimento da Meta, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais, fornecendo insights valiosos sobre o desempenho de mercado e potencial da empresa.
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