Na terça-feira, a Mizuho Securities atualizou sua perspectiva sobre a Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT), aumentando o preço-alvo para US$ 480 dos US$ 450 anteriores, mantendo uma classificação Outperform para as ações. O ajuste segue os ganhos fiscais do terceiro trimestre da Microsoft, onde a gigante da tecnologia registrou receita total de US$ 61,9 bilhões, superando os US$ 60,8 bilhões previstos pelos analistas.
A revisão foi influenciada pelo desempenho do serviço de nuvem Azure da Microsoft, que teve um crescimento de receita de 31% em moeda constante (CC) ano a ano, superando os ~28% esperados. Notavelmente, o crescimento do CC de consumo principal do Azure foi relatado em 24% ano a ano, consistente com o trimestre anterior e aproximadamente três pontos percentuais acima do previsto. Esse crescimento foi atribuído a um aumento nas atividades de migração para a nuvem.
Além disso, os avanços da inteligência artificial (IA) desempenharam um papel significativo no aumento da receita do Azure, contribuindo com cerca de sete pontos percentuais para seu crescimento, em comparação com uma contribuição de aproximadamente seis pontos no trimestre anterior. Apesar dos desafios contínuos no mercado global, Mizuho destacou que as perspectivas de crescimento da receita de médio prazo da Microsoft parecem ser mais significativas do que muitos podem imaginar.
A confiança da empresa na Microsoft também é reforçada pela adoção tangível e monetização da tecnologia de IA generativa (GenAI) da empresa. O preço-alvo atualizado da Mizuho de US$ 480 é derivado principalmente de seu modelo Sum of the Parts (SoTP) e reflete um múltiplo preço/lucro (P/L) futuro de 40 vezes para as estimativas do ano civil de 2024 e 34 vezes para as estimativas do ano civil de 2025.
Em outras notícias recentes, a Microsoft Corporation está no centro das atenções com vários desenvolvimentos importantes. A BMO Capital Markets elevou o preço-alvo da Microsoft de US$ 465 para US$ 500, mantendo uma classificação Outperform, principalmente devido ao crescimento esperado nos negócios de nuvem da empresa, particularmente no Azure. Enquanto isso, os legisladores do Partido Republicano solicitaram um briefing de inteligência sobre o investimento de US$ 1,5 bilhão da Microsoft na empresa de IA G42, com sede nos Emirados Árabes Unidos, citando possíveis preocupações de segurança nacional.
O Google Cloud também está reavaliando sua posição sobre as práticas de licenciamento de nuvem da Microsoft após o acordo da Microsoft de uma reclamação antitruste com os provedores de serviços de infraestrutura em nuvem na Europa. A Microsoft também se retirou de seu papel de observador no conselho da OpenAI em meio à intensificação do foco antitruste, expressando confiança na governança aprimorada da OpenAI e afirmando que seu papel de observador não é mais necessário.
Finalmente, a Microsoft concordou em pagar US $ 14 milhões para resolver alegações de penalização ilegal de funcionários que tiram licença na Califórnia. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes em torno da gigante da tecnologia.
InvestingPro Insights
Seguindo a perspectiva atualizada da Mizuho Securities sobre a Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT), os dados do InvestingPro fornecem contexto adicional para a situação financeira da companhia. A capitalização de mercado da Microsoft é de US$ 3,37 trilhões, reforçando sua posição como força líder no setor de tecnologia. A relação P/L da empresa está atualmente em 39,14, sugerindo uma avaliação premium, que se alinha com as estimativas múltiplas de P/L futuras da Mizuho para os próximos anos. Além disso, a Microsoft demonstrou um forte crescimento de receita, com um aumento de 13,97% nos últimos doze meses a partir do 3º trimestre de 2024, apoiando ainda mais as perspectivas positivas sobre a saúde financeira e a trajetória de crescimento da empresa.
As dicas do InvestingPro destacam o crescimento consistente de dividendos da Microsoft, tendo aumentado seus dividendos por 18 anos consecutivos, e sua capacidade de manter o pagamento de dividendos por 22 anos consecutivos. Esses fatores, combinados com uma baixa volatilidade de preços e uma forte presença na indústria de software, podem oferecer aos investidores uma sensação de estabilidade e confiabilidade. Para aqueles que buscam um mergulho mais profundo nas finanças da Microsoft e insights estratégicos adicionais, o InvestingPro oferece mais dicas sobre a empresa, que podem ser acessadas com o código promocional PRONEWS24 de até 10% de desconto em uma assinatura anual Pro e uma assinatura anual ou semestral Pro+.
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