A Piper Sandler ajustou sua perspectiva para a Mondelez International (NASDAQ:MDLZ), reduzindo o preço-alvo de US$ 78,00 para US$ 76,00, mantendo uma classificação Overweight para as ações.
A revisão ocorre no momento em que a empresa aborda os desafios contínuos no mercado de cacau, que é um ingrediente-chave para os produtos da empresa.
O analista da Piper Sandler observou que a Mondelez forneceu informações sobre suas finanças do segundo trimestre, indicando pouca mudança esperada até setembro, quando há mais visibilidade sobre a safra de cacau.
Isso levou a uma reavaliação das perspectivas financeiras da empresa. A empresa havia antecipado anteriormente uma diminuição gradual nos custos futuros do cacau, mas agora espera que esses custos elevados persistam por um período mais longo antes de cair mais acentuadamente.
Apesar das mudanças nas expectativas de custo do cacau, o impacto geral nas projeções financeiras da Mondelez é mínimo. No entanto, foram feitos ajustes na taxa de imposto esperada da empresa e nas estratégias de preços na União Europeia.
A alíquota projetada foi revisada para aproximadamente 25,0%, acima da estimativa anterior de 23,5%. Além disso, o crescimento previsto dos preços na UE para 2025 foi ajustado para cerca de 6,5%, abaixo da previsão anterior de aproximadamente 10,0%.
Como resultado dessas atualizações, a Piper Sandler reduziu suas estimativas de lucro por ação (EPS) para a Mondelez. A estimativa de LPA de 2024 foi ligeiramente reduzida de US$ 3,58 para US$ 3,57, e a previsão de LPA de 2025 teve uma revisão mais significativa de US$ 3,71 para US$ 3,57.
Essa mudança reflete o impacto combinado da alíquota de imposto atualizada e das expectativas de preços da UE, cada uma contribuindo com uma redução de US$ 0,07 nas projeções de LPA.
A Mondelez International relatou um forte desempenho financeiro com sólido crescimento do lucro e US$ 1,5 bilhão em fluxo de caixa livre. A empresa testemunhou um crescimento de receita nos mercados emergentes e em suas principais categorias de chocolate, biscoitos e salgadinhos assados, apesar do declínio do mix de volume nos mercados desenvolvidos.
A Piper Sandler manteve uma classificação Overweight nas ações da Mondelez e aumentou seu preço-alvo para US$ 78,00, após o lucro por ação (EPS) melhor do que o esperado da empresa no segundo trimestre de 2024 e um ligeiro aumento em sua orientação de receita para o ano.
A DA Davidson também manteve uma classificação de compra, embora tenha ajustado seu preço-alvo para a Mondelez de US$ 80 para US$ 75 devido aos desafios do mercado. Tanto a Piper Sandler quanto a DA Davidson preveem que a Mondelez supere as interrupções recentes e atinja suas metas de receita elevadas.
As parcerias estratégicas da Mondelez com a Lotus Bakeries e a BISCOFF foram anunciadas para co-marcar produtos de chocolate e expandir o negócio de biscoitos na Índia, apesar de antecipar os desafios do aumento dos custos do cacau.
InvestingPro Insights
À luz da recente revisão da Piper Sandler sobre o preço-alvo da Mondelez International, os dados atuais do InvestingPro fornecem contexto adicional para os investidores. A capitalização de mercado ajustada da Mondelez é de US$ 92,25 bilhões, indicando sua presença significativa no mercado. A relação P/L ajustada da empresa nos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024 é de 19,4, o que é um valor mais favorável em comparação com a relação P/L atual de 23,83, sugerindo que os ganhos da empresa podem estar subvalorizados em relação ao preço de suas ações.
As dicas do InvestingPro destacam o sólido crescimento da receita da empresa de 5,41% nos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024, o que pode tranquilizar os investidores sobre a capacidade da Mondelez de expandir seus negócios. Além disso, o rendimento de dividendos da empresa em 2024 é de 2,68%, juntamente com uma taxa substancial de crescimento de dividendos de 22,08% nos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024, refletindo o compromisso da Mondelez em devolver valor aos acionistas.
Para os interessados em uma análise mais aprofundada, o InvestingPro oferece dicas adicionais sobre a Mondelez International, proporcionando um mergulho mais profundo na saúde financeira e no desempenho de mercado da empresa. Atualmente, existem 15+ dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, o que pode ser inestimável para investidores que buscam tomar uma decisão informada sobre as ações.
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