Na terça-feira, o Morgan Stanley ajustou sua posição sobre a Sweetgreen Inc (NYSE: SG), movendo a classificação das ações da empresa de Underweight para Equalweight e estabelecendo um novo preço-alvo de US$ 25,00. A empresa mudou sua perspectiva devido a uma reavaliação dos indicadores de crescimento de curto prazo da empresa, caminho de automação e potencial de longo prazo para expansão e lucratividade da unidade.
O analista observou que a Sweetgreen continua sendo uma marca forte dentro de uma categoria de tendências, apesar dos debates em andamento sobre o mercado total endereçável (TAM) e a lucratividade. Espera-se que as despesas gerais e administrativas da empresa sejam compensadas por lucros e fluxo de caixa derivados da expansão da unidade ao longo do tempo.
Os desenvolvimentos recentes foram mais favoráveis do que o previsto, contribuindo para a decisão de atualizar o estoque. Prevê-se que a introdução do Infinite Kitchen, a nova iniciativa da Sweetgreen, tenha um impacto positivo no curto prazo, à medida que for implementada. No entanto, questões sobre a consistência de sua confiabilidade, custo e aplicabilidade, bem como seu papel na expansão do TAM, permanecem a longo prazo.
Os principais indicadores-chave de desempenho (KPIs) da Sweetgreen superaram as expectativas. Embora não supere todos os pares, a empresa tem potenciais catalisadores de menu e operações que podem continuar a impulsionar o sucesso, mesmo quando o setor enfrenta uma desaceleração.
A reavaliação segue uma recente desvalorização das ações da Sweetgreen no mês passado, aproximando-as de um nível que se alinha com as projeções atuais do Morgan Stanley.
A empresa acredita que o equilíbrio risco-recompensa agora é mais equilibrado com base nesses números, que são considerados mais conservadores do que algumas expectativas otimistas para margens, contagens de unidades, lucratividade total e volumes unitários médios (AUVs) nos próximos cinco a dez anos, um período crítico para avaliar as ações. O novo preço-alvo reflete estimativas refinadas e um múltiplo atribuído mais alto.
Em outras notícias recentes, a Sweetgreen Inc. relatou desenvolvimentos notáveis. As vendas da empresa no 1º trimestre tiveram um aumento de 26%, atingindo US$ 157,9 milhões, impulsionadas por um aumento de 5% nas vendas nas mesmas lojas. Apesar desse crescimento, a Sweetgreen registrou um prejuízo líquido de US$ 26,1 milhões no trimestre, uma melhora em relação ao prejuízo do ano anterior. As vendas digitais constituíram 59% da receita total, indicando uma presença online robusta.
Na Reunião Anual de Acionistas da empresa, os acionistas reelegeram todos os nove diretores indicados, ratificaram a nomeação da Deloitte & Touche LLP como empresa de contabilidade independente para o próximo ano fiscal e aprovaram a remuneração dos executivos.
O Goldman Sachs iniciou a cobertura da Sweetgreen com uma classificação de compra, antecipando a expansão estratégica da empresa e a inovação de produtos para impulsionar o crescimento.
A Sweetgreen também planeja abrir de 23 a 27 novos locais em 2024 e prevê um crescimento unitário de 15% em 2025, acelerando para 20% em 2026.
InvestingPro Insights
Após a atualização da classificação do Morgan Stanley para a Sweetgreen Inc (NYSE: SG), as métricas em tempo real do InvestingPro revelam uma imagem diferenciada da saúde financeira e do desempenho de mercado da empresa. Com uma capitalização de mercado de US$ 2,95 bilhões, as ações da Sweetgreen se destacam por sua alta volatilidade, como evidenciado por um retorno de 6,72% em apenas uma semana, mas uma queda significativa de 17,41% no mês passado. Isso se alinha com as dicas do InvestingPro , que sugerem que as ações geralmente são negociadas com alta volatilidade de preços e se saíram mal no último mês.
Apesar de um notável crescimento de receita de 25,23% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024, as lutas da empresa com a lucratividade são aparentes, com uma relação P/L negativa de -34,34 e analistas não antecipando lucratividade este ano. A margem de lucro bruto da Sweetgreen é de 18,61%, destacando os desafios que enfrenta em termos de margens de lucro bruto fracas, o que pode ser uma preocupação para investidores que buscam um desempenho financeiro robusto.
Os investidores que consideram uma participação na Sweetgreen podem encontrar informações adicionais por meio do InvestingPro Tips , que incluem um total de 14 dicas, oferecendo um mergulho mais profundo nas finanças e no comportamento de mercado da empresa. Para os interessados em uma análise mais abrangente, use o código de cupom PRONEWS24 para obter até 10% de desconto em uma assinatura anual do Pro e uma assinatura anual ou semestral do Pro+, que fornece acesso a uma grande variedade de ferramentas e dados de investimento.
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