A Oppenheimer aumentou o preço-alvo para a Knife River Corp. (NYSE: KNF) para 110 USD, acima dos 85 USD anteriores, mantendo a classificação de Outperform para a ação.
O analista da firma espera resultados fortes para o terceiro trimestre de 2024, que serão divulgados em 4 de novembro. A perspectiva positiva baseia-se em um mercado de agregados robusto e no apoio contínuo dos gastos em infraestrutura devido à Lei de Investimento em Infraestrutura e Empregos (IIJA).
O analista prevê que a Knife River poderá alcançar margens de EBITDA acima de 20% a médio prazo, em comparação com os aproximadamente 16% esperados em 2024. A empresa observou aumentos de preços para agregados e concreto usinado que devem ficar na casa dos altos dígitos este ano, com a possibilidade de manter o impulso de preços até 2025 com aumentos de médio a alto dígito.
O preço-alvo revisado de 110 USD é baseado em um múltiplo de 13,3 vezes o EBITDA projetado para 2025, em comparação com a média dos pares de cerca de 13,8 vezes. Além disso, a Oppenheimer elevou sua previsão para o EBITDA da empresa em 2025 para 514 milhões USD, acima dos 505 milhões USD anteriores, refletindo um aumento esperado na expansão da margem ano a ano. A classificação Outperform foi reafirmada à luz desses desenvolvimentos positivos.
Em outras notícias recentes, o lucro por ação da Knife River Corp atingiu 1,37 USD, superando a estimativa de consenso de 1,24 USD, enquanto as receitas estavam em linha com as projeções. A Loop Capital aumentou o preço-alvo da Knife River para 105 USD, acima dos 89 USD anteriores, mantendo a classificação de Compra para a ação. A BofA Securities e a DA Davidson também elevaram seus preços-alvo para a Knife River para 99 USD e 90 USD, respectivamente, e mantiveram suas classificações de Compra.
A Knife River adotou um novo Plano de Indenização por Mudança de Controle (Plano CIC) para seus executivos, fornecendo-lhes certos benefícios se seu emprego for rescindido sob condições específicas após uma mudança no controle da empresa. A empresa também planeja modificar sua política para concessões de ações aos funcionários, passando para um gatilho duplo de mudança no controle de aquisição a partir de 2025.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente da Knife River Corp. está alinhado com a perspectiva otimista da Oppenheimer. De acordo com os dados do InvestingPro, o crescimento do EBITDA da empresa é de impressionantes 31,22% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, indicando forte eficiência operacional. Esse crescimento apoia a previsão do analista de potenciais margens de EBITDA superiores a 20% a médio prazo.
O crescimento da receita da empresa de 10,27% no mesmo período, juntamente com uma margem de lucro operacional de 11,32%, sugere que a Knife River está capitalizando efetivamente o robusto mercado de agregados e os gastos em infraestrutura, conforme destacado no artigo.
As dicas do InvestingPro revelam que a Knife River está sendo negociada a um baixo índice P/L em relação ao crescimento dos lucros de curto prazo, com um índice PEG de 0,55. Essa métrica pode indicar que a ação está subvalorizada considerando suas perspectivas de crescimento, potencialmente apoiando o aumento do preço-alvo da Oppenheimer.
Além disso, o forte retorno da Knife River no último ano, com um retorno total de preço de 87,4% em um ano, e sua negociação atual próxima à sua máxima de 52 semanas (98,3% da máxima) estão alinhados com o sentimento positivo expresso no artigo.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Knife River Corp., fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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