Na quarta-feira, o analista Jeremy Fialko do HSBC revisou o preço-alvo para a Remy Cointreau SA (RCOP:FP) (OTC: REMYY), uma empresa francesa de bebidas destiladas, para 65,00€ dos anteriores 76,00€, mantendo a recomendação de Manter para a ação.
O ajuste ocorre à medida que o analista projeta uma queda adicional nas vendas orgânicas da empresa para o ano fiscal de 2025 (AF25), esperando agora uma diminuição de 8,3% em relação ao ano anterior, em comparação com a estimativa anterior de queda de 4,0%. Esta mudança na previsão é atribuída a uma perspectiva mais conservadora para o segundo semestre do ano, já que os dados atuais do mercado e o ambiente de consumo não mostraram sinais de melhoria.
O recente anúncio de tarifas pelo Ministério do Comércio da China (MOFCOM) também influenciou a decisão do analista de reduzir as previsões para os anos fiscais futuros de 2026-2027 devido ao impacto antecipado da tarifa. Como resultado, a firma prevê uma redução nas estimativas de lucro por ação (LPA) da Remy Cointreau para AF26-27 em 11-16%.
Apesar da diminuição do preço-alvo para 65€, o analista optou por manter a recomendação de Manter para as ações da Remy Cointreau. A lógica por trás desta decisão é a pressão contínua enfrentada pelo negócio, que deve manter o desempenho da ação dentro de uma certa faixa.
O analista também observa que, embora a avaliação da empresa esteja atualmente em um mínimo histórico, parece não haver um catalisador imediato que alteraria significativamente a trajetória da ação no curto prazo.
As perspectivas de negócios da Remy Cointreau foram obscurecidas pelos desenvolvimentos tarifários e um ambiente de consumo desafiador, levando a uma revisão para baixo nas expectativas de vendas e lucros. Prevê-se que o preço das ações da empresa permaneça limitado enquanto ela navega por esses ventos contrários.
Em outras notícias recentes, as perspectivas financeiras da Remy Cointreau foram ajustadas pelo UBS devido a preocupações com vendas fracas nos EUA e desafios na região Ásia-Pacífico. O UBS reduziu seu preço-alvo para as ações da Remy Cointreau para 71,00€, uma diminuição significativa em relação ao alvo anterior de 93,00€, mantendo uma posição neutra sobre a ação. Este ajuste é uma resposta a uma queda prevista de 17,5% nas vendas orgânicas do segundo trimestre da empresa, superando a estimativa de consenso de uma diminuição de 13,3%.
A Remy Cointreau está enfrentando múltiplos desafios, incluindo ajustes contínuos de inventário no mercado dos EUA sem uma recuperação significativa nas tendências subjacentes de vendas. A empresa também está lidando com uma concorrência intensificada nos mercados europeu, do Oriente Médio e africano.
Esses desenvolvimentos recentes surgem em meio a preocupações sobre tendências fracas para o Cognac e Licores & Destilados da empresa nos EUA, bem como o potencial impacto de uma taxa de imposto corporativo mais alta na França devido a mudanças legislativas propostas. Além disso, riscos potenciais incluem a investigação antidumping em andamento da China sobre o Cognac e a possibilidade de disputas comerciais geopolíticas globais adicionais.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre a situação financeira da Remy Cointreau, alinhando-se com a perspectiva cautelosa do analista. A receita da empresa nos últimos doze meses até o Q4 2024 foi de 1.288,55 milhões€, com uma preocupante queda no crescimento da receita de -22,89% no mesmo período. Este declínio é ainda mais pronunciado do que a projeção do analista de uma queda de 8,3% para o AF25, sugerindo que os desafios da empresa podem ser mais severos do que inicialmente antecipado.
Apesar desses ventos contrários, a Remy Cointreau mantém alguns pontos fortes financeiros. Uma dica do InvestingPro destaca as impressionantes margens de lucro bruto da empresa, que se refletem nos dados mostrando uma margem de lucro bruto de 71,19% nos últimos doze meses. Isso indica que, apesar das pressões de vendas, a Remy Cointreau ainda comanda um forte poder de precificação para seus destilados premium.
Outra dica do InvestingPro observa que a ação sofreu uma queda significativa nos últimos seis meses, o que é corroborado pelo retorno total de preço de -32,63% nesse período. Isso se alinha com a visão do analista de pressão contínua sobre o negócio e falta de catalisadores de curto prazo para melhoria do preço das ações.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais para a Remy Cointreau, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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