Na quarta-feira, a Piper Sandler iniciou a cobertura das ações da Walt Disney Company (NYSE:DIS) com uma classificação Neutra e estabeleceu um preço-alvo de 95,00 USD. A análise da firma apontou para uma projeção de potencial de valorização limitado para as estimativas financeiras da Disney nos próximos trimestres, principalmente devido à esperada continuação da moderação no segmento de experiências da empresa.
O relatório de cobertura destacou preocupações sobre a desaceleração relacionada ao consumidor no negócio de parques da Disney, que se prevê que continue afetando o desempenho da empresa por vários trimestres. Com o segmento de experiências representando aproximadamente 40% do lucro operacional do segmento, a Piper Sandler não antecipa um potencial de valorização material significativo no curto prazo.
Apesar desses desafios de curto prazo, a firma reconheceu a força do que chamou de "flywheel da Disney" e o portfólio incomparável de ativos da indústria da empresa, especialmente após os recentes sucessos na produção de filmes. Além disso, o relatório observou que o negócio direct-to-consumer (DTC) da Disney alcançou rentabilidade através de estratégias eficazes de gestão de custos.
No entanto, a Piper Sandler expressou a necessidade de mais detalhes sobre o cronograma para a próxima fase de crescimento de margem da Disney, visando especificamente metas de dois dígitos. A firma indicou uma preferência por evidências de estabilidade no negócio de experiências da Disney antes de adotar uma postura mais positiva sobre as ações da empresa.
Em outras notícias recentes, a Walt Disney Company tem sido o foco de desenvolvimentos significativos. A Goldman Sachs reafirmou sua classificação de Compra para a Disney, projetando um impacto de 150 milhões a 200 milhões de USD no EBIT do segmento de Parques e Experiências para o primeiro trimestre fiscal de 2025 devido ao Furacão Milton. No entanto, a firma ainda prevê que a Disney reportará lucro por ação de 1,16 USD no quarto trimestre fiscal de 2024.
Nas Filipinas, um imposto sobre valor agregado de 12% recentemente introduzido sobre serviços digitais oferecidos por empresas de tecnologia internacionais, incluindo a Disney, deve gerar cerca de 1,9 bilhões de USD de 2025 a 2029. A Charter Communications planeja incluir o serviço de streaming Peacock da NBCUniversal em seu pacote Spectrum TV Select, complementando suas ofertas existentes como o Disney+.
Enquanto isso, a classificação das ações da Disney foi rebaixada de Outperform para Market Perform pela Raymond James devido a preocupações sobre as perspectivas de curto prazo do segmento de Parques da Disney. Apesar disso, a BofA Securities manteve uma classificação de Compra para a Disney, enfatizando seu robusto portfólio e potencial de crescimento.
Por fim, a JPMorgan revisou a estimativa de lucro por ação da Disney para 1,09 USD, principalmente devido às expectativas de receitas mais baixas em Redes Lineares e Esportes. No entanto, a Goldman Sachs continua a expressar confiança no desempenho financeiro da Disney, prevendo que a empresa superará as expectativas de lucro por ação para o Q4 2024, em grande parte devido ao forte desempenho em seu segmento Direct-to-Consumer.
Insights do InvestingPro
Adicionando à análise da Piper Sandler, dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional ao panorama financeiro da Disney. A capitalização de mercado da empresa é de 171,1 bilhões de USD, refletindo sua presença significativa na indústria do entretenimento. O índice P/L da Disney de 35,9 sugere uma avaliação premium, o que se alinha com a perspectiva cautelosa da Piper Sandler sobre o potencial de valorização no curto prazo.
As Dicas do InvestingPro destacam que se espera que a Disney veja crescimento no lucro líquido este ano, e os analistas preveem que a empresa permanecerá lucrativa. Esta perspectiva positiva sobre a rentabilidade suporta o reconhecimento da firma sobre o forte portfólio de ativos da Disney e os recentes sucessos na produção de filmes.
No entanto, os dados do InvestingPro também revelam que o crescimento da receita da Disney nos últimos doze meses foi modesto, em 2,53%, o que pode contribuir para as preocupações sobre a desaceleração relacionada ao consumidor mencionada no relatório da Piper Sandler. Este crescimento mais lento pode ser particularmente impactante no segmento de experiências, que os analistas identificaram como uma área-chave de foco.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece insights adicionais com 9 dicas mais disponíveis para a Disney, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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