Na sexta-feira, a Piper Sandler reafirmou sua posição Neutra em relação às ações da Supernus Pharmaceuticals (NASDAQ:SUPN), mantendo um preço-alvo de 36,00$ para as ações da empresa. A decisão segue-se à divulgação pela Supernus dos resultados provisórios do seu estudo de Fase IIa do SPN-820, um novo ativador oral de mTORC1, em pacientes com transtorno depressivo maior (TDM).
Os dados, descritos como "intrigantes" pela empresa, provêm de um ensaio aberto, que carece do rigor de um estudo controlado por placebo. Esta ausência torna difícil determinar o verdadeiro valor do SPN-820, dadas as altas taxas de resposta ao placebo neste campo.
O analista observou que, embora os dados preliminares sejam interessantes, a falta de um grupo placebo no estudo de Fase IIa limita a capacidade de avaliar a eficácia do medicamento. Apesar disso, há expectativa pelos próximos resultados de um ensaio de Fase IIb randomizado e controlado por placebo para o SPN-820 em depressão resistente ao tratamento (DRT), esperados para o primeiro semestre de 2025.
A Piper Sandler também mencionou que a atual avaliação de mercado da Supernus não parece considerar qualquer potencial sucesso do SPN-820, com um múltiplo de valor da empresa em relação ao lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização estimado para 2025 (EV/2025E EBITDA) de cerca de 10 vezes.
No entanto, a empresa mantém-se cautelosa quanto ao perfil de risco/recompensa das ações da Supernus, especialmente dadas as incertezas em torno da trajetória de crescimento do Qelbree, um ponto previamente discutido em uma nota de 10 de setembro de 2024.
Em resumo, a reiteração da classificação Neutra pela Piper Sandler reflete uma abordagem de espera em relação à Supernus Pharmaceuticals. A empresa está aguardando resultados de ensaios mais definitivos que possam esclarecer o potencial do SPN-820 no tratamento da depressão, ao mesmo tempo em que avalia as perspectivas financeiras mais amplas da empresa.
Em outras notícias recentes, a Supernus Pharmaceuticals relatou desenvolvimentos significativos. A empresa observou um crescimento robusto no segundo trimestre de 2024, com um aumento de 24% na receita total em relação ao ano anterior, atingindo 168,3 milhões$. Este aumento foi impulsionado principalmente por aumentos nas prescrições e vendas líquidas dos produtos-chave Qelbree e GOCOVRI. A Supernus também elevou sua orientação financeira para o ano inteiro de 2024 para uma faixa de 600 milhões$ a 625 milhões$.
Apesar disso, a Food and Drug Administration (FDA) dos EUA aceitou a nova submissão de pedido de novo medicamento para o SPN-830, um dispositivo projetado para o tratamento contínuo das flutuações motoras da doença de Parkinson, com uma data de revisão definida para 1º de fevereiro de 2025.
A Supernus Pharmaceuticals também relatou resultados promissores de um estudo clínico de Fase 2a do SPN-820, um potencial tratamento para transtorno depressivo maior. O estudo indicou uma redução significativa nos sintomas depressivos entre adultos quando usado em conjunto com a terapia antidepressiva existente.
A empresa prevê concluir o recrutamento para um estudo de Fase 2b em novembro, com resultados esperados para o primeiro semestre de 2025. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes da Supernus Pharmaceuticals.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre a posição financeira e o desempenho de mercado da Supernus Pharmaceuticals. A capitalização de mercado da empresa é de 1,86 bilhões$, com um índice preço/lucro de 112,05 nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Este alto índice P/L alinha-se com uma das Dicas do InvestingPro, que observa que a SUPN está "Negociando a um múltiplo de lucros elevado".
A saúde financeira da Supernus parece robusta, com uma Dica do InvestingPro destacando que a empresa "Mantém mais caixa do que dívida em seu balanço". Esta forte posição financeira pode proporcionar flexibilidade para esforços contínuos de pesquisa e desenvolvimento, incluindo os ensaios em andamento do SPN-820.
A margem de lucro bruto da empresa é particularmente notável, situando-se em impressionantes 88,34% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Isso se alinha com outra Dica do InvestingPro que aponta as "Margens de lucro bruto impressionantes" da SUPN. Tais margens elevadas poderiam potencialmente apoiar investimentos futuros em medicamentos em desenvolvimento como o SPN-820.
Vale ressaltar que o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para a Supernus Pharmaceuticals, fornecendo uma análise mais abrangente para investidores interessados em aprofundar-se nas perspectivas da empresa.
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