Na quarta-feira, a Piper Sandler ajustou sua perspectiva para as ações da Mondelez International (NASDAQ:MDLZ), reduzindo o preço-alvo de 76,00 USD para 74,00 USD, mantendo a classificação Overweight para a ação. A posição revisada da firma vem em resposta às preocupações com os custos do cacau, que devem permanecer elevados devido aos índices historicamente baixos de estoques para moagem - um indicador-chave que sugere uma pressão de alta nos preços do cacau.
A análise da Piper Sandler aponta para a perda de cacaueiros devido a doenças e atividades de mineração como fatores adicionais que contribuem para o aumento sustentado previsto nos custos do cacau. Essa situação levou a firma a atualizar suas estimativas de lucros para a Mondelez, projetando margens EBIT mais apertadas como resultado da persistente elevação do preço do cacau.
Especificamente, a Piper Sandler reduziu suas previsões de lucro por ação (LPA) para a Mondelez, cortando 0,06 USD e 0,07 USD para os anos fiscais de 2024 e 2025, respectivamente. As novas previsões de LPA são de 3,51 USD para 2024E, abaixo dos 3,57 USD anteriores, e 3,50 USD para 2025E, também abaixo dos 3,57 USD anteriores. Apesar da redução no preço-alvo, o novo alvo ainda implica uma avaliação de aproximadamente 21 vezes o lucro por ação esperado para 2025.
O comentário da firma lança luz sobre os desafios enfrentados pela Mondelez diante de mercados voláteis de cacau e o impacto mais amplo que esses custos podem ter no desempenho financeiro da empresa. Com as estimativas atualizadas, os investidores recebem uma perspectiva revisada que reflete o potencial impacto das condições externas do mercado de commodities na rentabilidade da Mondelez.
Em outras notícias recentes, a Mondelez International tem sido objeto de vários desenvolvimentos significativos. A empresa está prestes a divulgar seus resultados do terceiro trimestre de 2024, com projeções do Citi sugerindo que esses resultados superarão as estimativas de consenso.
A Mondelez também concordou em adquirir uma participação majoritária na Evirth, uma fabricante chinesa líder em bolos e pastéis congelados e refrigerados, pendente de aprovação regulatória. Além disso, a empresa emitiu 500 milhões de USD em notas sênior com vencimento em 2034.
Os movimentos estratégicos da Mondelez foram reconhecidos por várias firmas de análise. A Redburn-Atlantic iniciou a cobertura das ações da Mondelez com classificação de Compra, destacando o potencial da empresa para crescimento orgânico das vendas e expansão da margem operacional em mercados-chave.
O Citi também mantém uma perspectiva positiva de longo prazo para a Mondelez, apesar da inflação esperada do cacau no quarto trimestre. Outras firmas, incluindo Goldman Sachs, Piper Sandler e DA Davidson, também emitiram classificações positivas para a empresa.
As estratégias de crescimento da empresa incluem a expansão de seu negócio principal de chocolate e biscoitos, diversificação em categorias de snacks de rápido crescimento e aumento da penetração da marca em mercados estabelecidos e emergentes. Esses desenvolvimentos indicam uma abordagem proativa para navegar pelos desafios do mercado e aproveitar oportunidades de crescimento.
Insights do InvestingPro
À luz da perspectiva ajustada da Piper Sandler sobre a Mondelez International, os dados do InvestingPro oferecem contexto adicional à posição financeira da empresa. O atual índice P/L da Mondelez é de 24,42, com um índice P/L ajustado de 19,85 para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Isso sugere que, apesar das preocupações com os custos do cacau, o mercado ainda valoriza a Mondelez com um prêmio em relação aos lucros.
A receita da empresa nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 foi de 35,98 bilhões de USD, com uma taxa de crescimento de 5,41%. Esse crescimento, combinado com uma margem de lucro bruto de 40,34%, indica que a Mondelez manteve sua capacidade de gerar vendas e preservar margens, mesmo diante de potenciais pressões de custos.
Uma dica do InvestingPro destaca que os pagamentos de dividendos da Mondelez cresceram por 10 anos consecutivos, com um rendimento de dividendos atual de 2,63%. Esse crescimento consistente de dividendos, que viu um aumento de 22,08% nos últimos doze meses, pode fornecer alguma tranquilidade aos investidores preocupados com o impacto do aumento dos custos do cacau na saúde financeira da empresa.
Outra dica relevante do InvestingPro observa que os analistas revisaram recentemente seus lucros para cima para o próximo ano. Essa perspectiva positiva dos analistas contrasta com as estimativas reduzidas de LPA da Piper Sandler, sugerindo uma variedade de opiniões sobre o desempenho futuro da Mondelez.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 14 dicas adicionais para a Mondelez International, fornecendo uma compreensão mais profunda da posição financeira da empresa e do sentimento do mercado.
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