A RBC Capital ajustou sua perspectiva para as ações da Home Depot (NYSE: HD), reduzindo o preço-alvo de US$ 377,00 para US$ 363,00. A empresa manteve sua classificação de Desempenho do Setor para as ações.
A revisão segue o desempenho recente da Home Depot e as projeções financeiras futuras. A RBC Capital citou uma visão mais cautelosa dos gastos do consumidor e os efeitos da aquisição da SRS Distribution pela empresa como razões para o ajuste.
O analista da RBC Capital observou que as previsões de vendas reduzidas e as atualizações de orientação para a Home Depot eram amplamente esperadas pelo mercado. Esses ajustes são vistos como preparando o terreno para um ano fiscal de 2025 potencialmente mais favorável, que pode se beneficiar de um ambiente de taxas de juros mais baixas. A empresa ajustou suas estimativas comparativas de vendas para os anos fiscais de 2024 e 2025 para -3,4% e +1,5%, respectivamente, uma mudança em relação às estimativas anteriores de -1,5% e +3,5%.
Além disso, a RBC Capital revisou suas projeções de lucro ajustado por ação (EPS) para a Home Depot para US$ 14,71 para o ano fiscal de 2024 e US$ 15,13 para o ano fiscal de 2025. As estimativas anteriores eram de US$ 15,34 e US$ 16,38, respectivamente. O novo preço-alvo de US$ 363,00 é baseado em aproximadamente 24 vezes a estimativa de LPA ajustado revisada da empresa para o ano fiscal de 2025 de US$ 15,13.
O analista também mencionou que, embora se espere que as taxas de juros mais baixas tenham pouco efeito sobre os fundamentos da Home Depot até o final de 2025, elas não são significativamente levadas em consideração na meta de preço atual. Uma análise separada do fluxo de caixa descontado (DCF) sugere um valor potencial mais próximo de US$ 400 para as ações da Home Depot.
A Home Depot relatou um ligeiro aumento em suas vendas no segundo trimestre fiscal de 2024, atingindo US$ 43,2 bilhões, um aumento de 0,6% em relação ao trimestre do ano anterior. No entanto, houve um declínio de 3,3% nas vendas comparáveis, com as lojas dos EUA observando uma queda de 3,6%. O lucro diluído ajustado por ação foi relatado em US$ 4,67, superando a estimativa do Telsey Advisory Group de US$ 4,64 e o consenso do FactSet de US$ 4,53.
A Evercore ISI e a Wolfe Research ajustaram suas metas de preço para a Home Depot, reduzindo-as para US$ 400 e US$ 392, respectivamente, mantendo uma classificação Outperform. O Telsey Advisory Group manteve sua classificação Market Perform para as ações.
Essas mudanças refletem preocupações com o tráfego negativo de lojas comparáveis da Home Depot e os riscos potenciais no segmento Pro, juntamente com os desafios no setor de reforma da casa devido a fatores como taxas de juros mais altas e incerteza econômica.
InvestingPro Insights
À medida que a RBC Capital revisa sua posição sobre a Home Depot (NYSE:HD), é importante considerar o histórico robusto da empresa juntamente com as métricas financeiras recentes. A Home Depot demonstrou um forte compromisso com o retorno aos acionistas, tendo aumentado seus dividendos por 14 anos consecutivos e mantido o pagamento de dividendos por 38 anos consecutivos. Essa consistência é uma prova da saúde financeira da empresa e de sua posição como um player proeminente no setor de varejo especializado.
Um exame das finanças da Home Depot revela uma capitalização de mercado de US$ 347,13 bilhões, refletindo sua presença significativa no mercado. A relação preço/lucro (P/L) da empresa é de 23,07, ligeiramente acima do P/L ajustado dos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2025, que é de 23,34. Os investidores devem observar a Margem de Lucro Bruto de 33,48%, indicando uma forte capacidade de reter lucros após a contabilização do custo dos produtos vendidos. Além disso, o retorno sobre os ativos da empresa para o mesmo período é de impressionantes 19,11%, mostrando o uso eficiente de seus ativos para gerar lucros.
Embora os analistas tenham revisado recentemente suas expectativas de ganhos para o próximo período, a Home Depot tem sido lucrativa nos últimos doze meses e deve permanecer lucrativa este ano. Para aqueles interessados em análises mais aprofundadas e insights adicionais, há mais 15 dicas do InvestingPro disponíveis no https://www.investing.com/pro/HD, fornecendo uma visão abrangente sobre o desempenho financeiro e as perspectivas futuras da Home Depot.
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