Na quarta-feira, o Telsey Advisory Group ajustou sua perspectiva sobre as ações da VF Corporation (NYSE:VFC), a gigante do vestuário por trás de marcas como Vans e The North Face. A empresa elevou o preço-alvo para US$ 19,00 dos US$ 15,00 anteriores, mantendo uma classificação Market Perform para as ações.
A VF Corp, após um desafiador segundo semestre do ano fiscal de 2024, superou as expectativas no primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, embora com resultados moderados. Apesar das duas marcas principais, Vans e The North Face, enfrentarem pressões contínuas no trimestre, ambas as marcas mostraram melhorias sequenciais. Esse progresso coincide com a recente nomeação de novos presidentes globais de marcas, encarregados de estabilizar e, eventualmente, devolver as marcas ao crescimento.
A empresa, que não oferece orientações detalhadas desde outubro de 2023, está sinalizando expectativas de melhorias na receita e na margem bruta para o segundo trimestre do ano fiscal de 2025. Essa perspectiva é apoiada por economias de custos contínuas que estão sendo reinvestidas nas principais áreas de crescimento. Os analistas estão observando o compromisso da VF Corp em fortalecer seu balanço, proporcionar economia de custos e reformular seu portfólio de marcas, especialmente após a venda da marca Supreme.
Espera-se que a nova equipe de gestão da VF Corp tenha algum espaço para implementar estratégias e iniciativas destinadas a gerar melhores resultados. No entanto, o cronograma para melhorar o desempenho no atual ambiente macrooperacional permanece incerto. Espera-se maior clareza durante o Dia do Investidor da empresa em outubro, onde a administração apresentará sua visão e estratégia.
O preço-alvo revisado de US$ 19 reflete um múltiplo de 19,4x na estimativa de lucro por ação (EPS) futuro de dois anos da empresa de US$ 0,98. Essa avaliação está em linha com a média histórica dos próximos doze meses (NTM) de um ano de 19,1x e ligeiramente abaixo da média de dez anos de 19,9x.
Em outras notícias recentes, a VF Corporation revelou desenvolvimentos consideráveis durante sua teleconferência de resultados do primeiro trimestre do ano fiscal de 2025. A empresa anunciou uma economia adicional de US$ 50 milhões em custos e planeja alienar sua marca Supreme por US$ 1,5 bilhão, com o objetivo de se concentrar em seu negócio principal e aumentar a alavancagem.
Apesar de experimentar declínios em sua plataforma nas Américas e em marcas importantes como Vans e The North Face, a VF Corporation está projetando aumentos modestos de receita no segundo trimestre, com ênfase na redução de custos e melhoria da lucratividade.
Além disso, a VF Corporation está no caminho certo para atingir sua meta de economia de custos de US$ 300 milhões e está avaliando ativamente seu portfólio para possíveis vendas adicionais de ativos. A administração expressou confiança em um retorno ao crescimento da receita, com estratégias detalhadas e planos de marca a serem compartilhados em um próximo evento para investidores em outubro.
O CEO da empresa, Bracken Darrell, destacou o progresso e as prioridades estratégicas da empresa, incluindo inovação, gerenciamento de franquias e ajustes de distribuição. A VF Corporation continua comprometida em enfrentar os desafios atuais do mercado enquanto se prepara para futuras oportunidades de crescimento. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes nas operações da empresa.
InvestingPro Insights
Enquanto a VF Corporation (NYSE:VFC) navega por um período de transição estratégica, os dados mais recentes do InvestingPro fornecem uma perspectiva financeira mista. A capitalização de mercado da empresa é de modestos US$ 6,4 bilhões, com uma notável relação Preço/Livro de 4,61 nos últimos doze meses que antecederam o 1º trimestre de 2025, sugerindo uma avaliação premium em comparação com seu valor contábil.
Apesar de uma queda desafiadora de receita de 10,16% durante esse período, há sinais de resiliência e potencial de recuperação. A margem de lucro bruto permanece robusta em 51,89%, indicando que a VF Corp mantém sua capacidade de gerar lucro com suas vendas.
As dicas do InvestingPro destacam que a VF Corporation tem um alto rendimento para os acionistas e manteve consistentemente seus pagamentos de dividendos por impressionantes 54 anos consecutivos. Além disso, os analistas preveem que a empresa retornará à lucratividade este ano, alinhando-se com as próprias expectativas da empresa de melhor desempenho financeiro nos próximos trimestres. Embora a empresa não tenha sido lucrativa nos últimos doze meses, os fortes retornos no último mês e três meses, de 26,95% e 30,62%, respectivamente, oferecem um vislumbre de otimismo para os investidores.
Para aqueles que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro tem várias dicas adicionais disponíveis em sua plataforma, fornecendo informações mais profundas sobre a saúde financeira e as perspectivas futuras da VF Corporation. Esses insights podem ser particularmente valiosos à medida que a empresa se aproxima do Dia do Investidor em outubro, onde delineará sua visão estratégica.
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