Na quinta-feira, a Piper Sandler ajustou sua perspectiva para as ações da Estée Lauder (NYSE: EL), reduzindo o preço-alvo para US$ 108 dos US$ 141 anteriores, mantendo uma classificação neutra.
O ajuste segue as observações da contínua fraqueza do consumidor na China, o que pode levar a vendas menores do que o previsto para o quarto trimestre fiscal. A Piper Sandler prevê que as vendas estejam na extremidade inferior da orientação da empresa, contrastando com as expectativas de outros analistas que estão inclinadas para o médio a alto.
A empresa reconhece que a administração da Estée Lauder continua confiante na capacidade do Programa de Recuperação de Lucros de aumentar as margens brutas. Apesar disso, há preocupações sobre os riscos potenciais para a demonstração de lucros e perdas de benefícios de escala mais fracos e possível inflação de custos de insumos devido a um mercado chinês lento.
Piper Sandler sugere que, embora o mercado já tenha levado em consideração a suavidade do mercado consumidor chinês, há um risco para as ações da Estée Lauder se a orientação para o ano fiscal de 2025 ficar significativamente abaixo das estimativas atuais dos analistas.
Os esforços da Estée Lauder para recuperar a participação de mercado, especialmente nos Estados Unidos, foram vistos positivamente pela Piper Sandler. A empresa acredita que o progresso contínuo nessa área pode levar a benefícios de longo prazo para a empresa. Ainda assim, a previsão atual reflete cautela devido à possibilidade de suavidade prolongada no mercado que se estende até o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025.
Em outras notícias recentes, a Estée Lauder tem sido o centro de vários desenvolvimentos significativos. A TD Cowen manteve uma classificação Hold nas ações da Estée Lauder, citando a necessidade de uma abordagem mais focada no cliente e uma presença mais forte nos setores de fragrâncias e produtos capilares.
O Barclays, no entanto, reduziu seu preço-alvo para a empresa de cosméticos de US$ 140 para US$ 136, mantendo uma classificação de Equalweight, devido à cautela sobre o potencial de crescimento da Estée Lauder, particularmente em relação ao mercado consumidor chinês.
A Estée Lauder também finalizou a aquisição do DECIEM Beauty Group, uma expansão estratégica de seu portfólio de cuidados com a pele, com o investimento total líquido de caixa no valor de aproximadamente US$ 1,7 bilhão em três parcelas. Espera-se que esse movimento atinja os consumidores da geração do milênio e da geração Z por meio do modelo de negócios nativo digital da DECIEM e da abordagem inovadora da beleza.
Uma empresa de pesquisa de mercado manteve uma classificação de espera para a Estée Lauder devido a preocupações com o ritmo de recuperação da empresa em certos mercados e altos níveis de estoque. A empresa também ajustou suas estimativas de lucro por ação para os anos fiscais de 2024 e 2025.
Além disso, o Morgan Stanley rebaixou as ações da Estée Lauder de Overweight para Equalweight, reduzindo seu preço-alvo de US$ 164 para US$ 140, devido à trajetória de crescimento reavaliada e aos desafios de participação de mercado. Esses desenvolvimentos recentes refletem o cenário em evolução da Estée Lauder em um setor competitivo.
InvestingPro Insights
Em meio às preocupações destacadas por Piper Sandler, a resiliência financeira e o desempenho do mercado da Estée Lauder oferecem um quadro misto. Com uma robusta margem de lucro bruto de 70,77% nos últimos doze meses a partir do 3º trimestre de 2024, a empresa demonstra sua capacidade de manter a lucratividade. Essa margem impressionante se alinha com a dica do InvestingPro, destacando as impressionantes margens de lucro bruto da Estée Lauder, sugerindo que o Programa de Recuperação de Lucros da empresa pode realmente ter um impacto positivo nas margens.
Ainda assim, o desempenho recente das ações indica cautela potencial para os investidores. As ações da Estée Lauder sofreram um declínio notável, com uma queda de 13,09% no último mês e uma queda acentuada de 29,42% no acumulado do ano a partir de 2024. Esses números ecoam a dica do InvestingPro de que as ações se saíram mal no último mês, adicionando peso à postura cautelosa de Piper Sandler. Além disso, com as ações sendo negociadas a um múltiplo de lucro alto de 58,78 e perto de sua baixa de 52 semanas, isso pode sinalizar uma preocupação de avaliação para os investidores que procuram pontos de entrada.
Para aqueles que consideram a Estée Lauder como um investimento em potencial, existem dicas adicionais do InvestingPro disponíveis que podem fornecer informações mais profundas sobre a saúde financeira da empresa e as perspectivas de mercado. Os leitores interessados em uma análise mais abrangente podem encontrar mais dicas sobre a Estée Lauder em https://www.investing.com/pro/EL. Para aprimorar sua estratégia de investimento, use o código de cupom PRONEWS24 para obter até 10% de desconto em uma assinatura anual Pro e uma assinatura anual ou semestral Pro+ e descubra toda a gama de insights acionáveis oferecidos pelo InvestingPro.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.