Na terça-feira, a Piper Sandler ajustou sua perspectiva sobre as ações da Midland States Bancorp (NASDAQ:MSBI), elevando o preço-alvo para 27,00$ dos anteriores 26,00$, mantendo uma postura Neutra sobre a ação.
A revisão segue o desempenho financeiro do terceiro trimestre da Midland States Bancorp, que exibiu vários aspectos positivos, incluindo uma receita líquida antes de provisões (PPNR) que superou as expectativas. Isso foi atribuído a uma receita líquida de juros (NII) e receita de taxas principais acima do previsto.
Embora as entradas de empréstimos inadimplentes (NPLs) tenham desacelerado e os ativos não produtivos (NCOs) permanecessem focados nos portfólios LendingPoint e de financiamento de equipamentos da MSBI, ambos em processo de encerramento, o analista expressou otimismo. Apesar do aumento no número de empréstimos inadimplentes e empréstimos abaixo do padrão, o analista vê essas questões como isoladas dentro de segmentos específicos do portfólio do banco.
O analista da Piper Sandler destacou o horizonte de longo prazo do banco para alcançar uma rentabilidade comparável à de seus pares e a necessidade de melhoria consistente de crédito antes de adotar uma classificação mais favorável. A postura da empresa permanece cautelosa devido a esses fatores, que se acredita influenciarem a avaliação do banco em comparação com seus pares.
As estimativas de lucro por ação (EPS) para o quarto trimestre de 2024 e o ano completo de 2025 também foram revisadas para cima para 0,73$ e 2,70$, respectivamente, das estimativas anteriores de 0,67$ e 2,60$. Esses ajustes refletem as expectativas positivas para a receita líquida de juros (NII) e margem líquida de juros (NIM) após os resultados do terceiro trimestre do banco.
O novo preço-alvo da ação de 27,00$ é baseado em um múltiplo de 10,0 vezes o lucro por ação estimado para 2025, o que representa um desconto em relação à média do grupo de pares de 10,8 vezes. Este desconto reconhece as preocupações com a rentabilidade e o crédito que foram consideradas na avaliação atual do banco.
Em outras notícias recentes, a Midland States Bancorp tem sido objeto de várias atualizações de analistas financeiros. A Piper Sandler revisou seu preço-alvo para a empresa para 27,00$, acima dos 25,50$ anteriores, mantendo uma classificação neutra.
O ajuste seguiu os resultados do segundo trimestre da empresa, que ficaram abaixo das expectativas devido a fatores como uma provisão elevada para perdas com empréstimos, aumento nas despesas operacionais e redução na receita líquida de juros.
A qualidade de crédito da empresa foi destacada como mista, com um aumento nos empréstimos inadimplentes em certos portfólios. No entanto, houve uma diminuição notável nos níveis de baixas líquidas e um declínio nos empréstimos abaixo do padrão. A perspectiva da Piper Sandler permanece cautelosa, levando a estimativas reduzidas de lucro por ação para 2024 e 2025.
Em desenvolvimentos adicionais, a empresa anunciou a nomeação de Travis Franklin para seu Conselho de Administração. Franklin, atualmente Vice-Presidente Executivo e Diretor Financeiro da Heartland Dental, LLC, trará sua extensa experiência em gestão de negócios e finanças para o conselho.
Em outras atualizações de analistas, DA Davidson, Keefe, Bruyette & Woods e Stephens reduziram seus preços-alvo para a Midland States Bancorp devido a expectativas mais baixas para a receita líquida de juros e aumentos antecipados nos custos de crédito. Apesar desses ajustes, essas empresas mantiveram suas classificações sobre as ações da empresa, refletindo uma perspectiva cautelosa sobre o panorama financeiro do banco.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise da Piper Sandler sobre a Midland States Bancorp (NASDAQ:MSBI), dados recentes do InvestingPro oferecem uma perspectiva adicional sobre a posição financeira e o desempenho de mercado do banco.
De acordo com os dados mais recentes disponíveis, a capitalização de mercado da MSBI é de 527,79 milhões$, com um índice preço/lucro (P/L) de 10,75. Este índice P/L relativamente baixo, juntamente com um índice preço/valor contábil de 0,75 para os últimos doze meses terminados no terceiro trimestre de 2024, sugere que a ação pode estar subvalorizada em comparação com seu valor contábil e potencial de lucros.
As Dicas do InvestingPro destacam que a MSBI aumentou seu dividendo por 8 anos consecutivos e manteve os pagamentos de dividendos por 9 anos consecutivos. Esta política de dividendos consistente se reflete no atual rendimento de dividendos de 5,03%, o que pode ser atrativo para investidores focados em renda. O compromisso do banco com os retornos aos acionistas alinha-se com a observação da Piper Sandler sobre os objetivos de rentabilidade de longo prazo do banco.
Apesar do histórico positivo de dividendos, os dados do InvestingPro indicam que o crescimento da receita da MSBI nos últimos doze meses terminados no terceiro trimestre de 2024 foi de -15,35%, com um declínio trimestral de receita de 3,25% no terceiro trimestre de 2024. Este declínio na receita suporta a postura cautelosa da Piper Sandler e a necessidade de melhoria consistente antes que uma classificação mais favorável possa ser considerada.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais para a MSBI, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado do banco.
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