Na terça-feira, o RBC Capital Markets ajustou sua perspectiva sobre a Avid Bioservices (NASDAQ:CDMO), uma organização dedicada ao desenvolvimento e fabricação por contrato (CDMO). A firma elevou o preço-alvo para $12,00, ante os $8,00 anteriores, mantendo a classificação de Outperform para as ações.
O ajuste ocorreu apesar da Avid Bioservices ter reportado receita e EBITDA abaixo das expectativas. No entanto, as encomendas da empresa superaram significativamente as estimativas dos analistas, atingindo $66 milhões contra a previsão de $36 milhões do RBC Capital e superando a média dos últimos doze meses (LTM) da Avid de $35,5 milhões.
O desempenho positivo nas encomendas foi atribuído a um conjunto diversificado de fatores, incluindo aquisições de novos clientes, projetos em andamento em estágios iniciais e avançados de desenvolvimento, e a garantia de um mandato comercial.
A empresa também indicou que o trimestre apresentou uma proporção maior de trabalhos em estágio inicial, o que deve aumentar ligeiramente as taxas de queima de caixa no curto prazo (NT). Este desenvolvimento é visto como potencialmente melhorando a visibilidade da orientação de receita reafirmada da empresa para o ano fiscal de 2025, que está estabelecida entre $160 milhões e $168 milhões. A previsão de consenso para a receita da empresa em 2025 era de $163 milhões.
O aumento do preço-alvo reflete o otimismo do analista sobre o crescente momentum das encomendas da Avid Bioservices. Este momentum é visto como um indicador positivo para a orientação de receita da empresa e sua trajetória de crescimento a longo prazo. Os comentários do analista ressaltam a crença de que a atual mistura de trabalhos em estágio inicial poderia contribuir para uma base mais sólida para o desempenho financeiro futuro da empresa.
Em outras notícias recentes, a Avid Bioservices reportou receitas recordes para o quarto trimestre fiscal de 2024, superando as expectativas em cerca de 2% e atingindo $43 milhões. Isso representou um aumento de 8% ano a ano, apesar de uma diminuição de 6% nas receitas anuais.
A empresa também forneceu uma orientação otimista de receita para o ano fiscal de 2025, projetando receitas entre $160 milhões e $168 milhões, sugerindo um crescimento significativo ano a ano.
Em uma recente alteração ao seu Plano de Remuneração Diferida, o Conselho da Avid Bioservices aprovou uma modificação que obriga a distribuição de todos os valores do Fundo de Ações da Empresa e diferimentos de Prêmios de Ações na forma de ações da empresa. Esta mudança alinha os interesses dos participantes do plano mais estreitamente com os dos acionistas da empresa.
A KeyBanc Capital Markets e o RBC Capital mantiveram suas classificações de Overweight e Outperform para as ações da Avid Bioservices, respectivamente, apesar da menor entrada de pedidos e do déficit de EBITDA. Ambas as firmas enfatizaram a importância das encomendas na avaliação do desempenho futuro e das perspectivas da empresa.
Esses desenvolvimentos recentes são atribuídos ao lançamento da nova instalação de fabricação de terapia celular e genética da empresa e a uma tendência de onshoring da fabricação de medicamentos nos EUA. A Avid Bioservices espera que as margens melhorem à medida que a utilização da capacidade aumenta e antecipa um aumento nos negócios nos próximos meses, com aproximadamente $80 milhões em interesse e atividade em seu pipeline.
Insights do InvestingPro
À medida que o RBC Capital Markets atualiza sua perspectiva sobre a Avid Bioservices, vale a pena notar vários insights-chave do InvestingPro que podem ser relevantes para os investidores considerando as ações da empresa. A capitalização de mercado da Avid Bioservices atualmente está em aproximadamente $570,97 milhões, refletindo o sentimento dos investidores e a escala da empresa no competitivo cenário CDMO. Apesar de um recente aumento de preço de 33,38% nos últimos seis meses, as ações experimentaram um declínio significativo de 8,02% na última semana, o que pode indicar volatilidade recente do mercado ou reações dos investidores ao desempenho financeiro da empresa.
As Dicas do InvestingPro sugerem cautela com a Avid Bioservices, já que os analistas não esperam que a empresa seja lucrativa este ano. As margens de lucro bruto da empresa são consideradas fracas em 5,23%, e ela tem sido não lucrativa nos últimos doze meses. Além disso, as ações estão sendo negociadas a um múltiplo alto de Preço/Valor Contábil de 9,38, o que poderia sugerir que está supervalorizada em relação ao seu valor contábil, particularmente no contexto de sua atual falta de lucratividade.
No entanto, a empresa mostrou alguns sinais positivos com um crescimento de receita trimestral de 7,98% no Q4 2024, indicando potencial resiliência ou recuperação. Para aqueles interessados em uma análise mais profunda, existem mais de seis Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis para a Avid Bioservices, fornecendo análise e contexto adicionais para essas métricas financeiras no InvestingPro.
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