Na quarta-feira, a RBC Capital ajustou sua perspectiva sobre a UnitedHealth Group (NYSE:UNH), reduzindo o preço-alvo para 595 dólares, dos 615 dólares anteriores. A firma manteve sua classificação de Outperform para as ações da gigante do setor de saúde. A revisão ocorre à medida que o analista projeta mudanças nos lucros futuros da empresa.
O analista da RBC Capital aumentou a estimativa do índice de despesas médicas (MCR) para 2025 em 70 pontos base. Simultaneamente, a estimativa de lucro por ação (LPA) ajustado para a UnitedHealth Group foi revisada para baixo, para 29,75 dólares. Espera-se que esse número se alinhe de perto com o ponto médio da faixa de orientação inicial da administração.
Os ajustes na estimativa do LPA consideram vários fatores que impactam as operações da UnitedHealth Group. Notavelmente, a empresa tem experimentado uma persistente elevação na intensidade de codificação do Medicare, mesmo após a retomada dos procedimentos de autorização prévia. Além disso, a UnitedHealth Group enfrenta ventos contrários relacionados à acuidade do Medicaid, que se prevê serem temporários.
O analista da RBC observou que, embora a questão da codificação do Medicare pareça ser em grande parte específica da UnitedHealth Group, o desafio da acuidade do Medicaid tem implicações para o setor mais amplo. Essas considerações foram abordadas separadamente pelo analista em seu relatório.
Em resumo, apesar do preço-alvo reduzido, a RBC Capital reafirma sua posição positiva sobre as ações da UnitedHealth Group com uma classificação de Outperform. O novo preço-alvo de 595 dólares reflete a estimativa atualizada do LPA ajustado para 2025 fornecida pelo analista.
Em outras notícias recentes, a UnitedHealth Group experimentou vários ajustes em seu preço-alvo por várias firmas financeiras, apesar de afirmar sua perspectiva de lucros para o ano inteiro durante sua teleconferência de resultados do terceiro trimestre de 2024. A Stephens reduziu seu alvo para 605 dólares, a Truist Securities para 625 dólares, a Jefferies para 647 dólares e o Deutsche Bank para 595 dólares, com todas as firmas mantendo uma classificação positiva para as ações. Os ajustes foram influenciados pela perspectiva de lucro por ação da UnitedHealth para 2025 e um aumento antecipado no índice de sinistralidade.
As receitas do terceiro trimestre da empresa atingiram 101 bilhões de dólares, marcando um aumento de 9%. Mais de 2,4 milhões de membros foram adicionados à UnitedHealthcare, e 1,6 bilhão de prescrições foram processadas através da Optum Rx. A UnitedHealth projeta que o limite superior para os lucros de 2025 seja de cerca de 30 dólares por ação.
Estes são desenvolvimentos recentes, mostrando a resiliência da empresa em meio a um cenário de saúde em mudança. Apesar dos desafios como cortes nas taxas do Medicare e redeterminações de membros do Medicaid, a UnitedHealth permanece otimista sobre o potencial de crescimento no Medicare Advantage e modelos de cuidados baseados em valor.
Insights do InvestingPro
As métricas financeiras e a posição de mercado da UnitedHealth Group oferecem contexto adicional à análise da RBC Capital. De acordo com os dados do InvestingPro, a UnitedHealth ostenta uma capitalização de mercado substancial de 513,69 bilhões de dólares, sublinhando sua posição como um peso-pesado da indústria de saúde. O crescimento da receita da empresa de 9,42% nos últimos doze meses alinha-se com o foco da RBC nas projeções de lucros futuros.
As Dicas do InvestingPro destacam o forte histórico de dividendos da UnitedHealth, tendo aumentado seus dividendos por 14 anos consecutivos e mantido pagamentos por 32 anos. Este crescimento consistente de dividendos, juntamente com um rendimento atual de 1,51%, pode proporcionar alguma estabilidade para os investidores em meio à perspectiva revisada do analista.
O índice P/L (ajustado) da empresa de 25,0 para os últimos doze meses sugere que, embora a UnitedHealth esteja sendo negociada com um prêmio, não é tão alto quanto o P/L atual de 39,35 poderia indicar. Esta métrica de avaliação pode ser de interesse para os investidores considerando o preço-alvo revisado e as estimativas de lucros da RBC.
Para aqueles que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais sobre a UnitedHealth Group, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
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