Na sexta-feira, o RBC Capital Markets ajustou sua perspectiva para as ações da Westgold Resources Ltd (WGX:AU), aumentando o preço-alvo para 3,50 AUD, em comparação com os 3,20 AUD anteriores. A firma manteve sua classificação de Outperform para a empresa de mineração. A revisão segue o recente desempenho operacional da Westgold e suas perspectivas futuras.
O analista observou que a Westgold experimentou uma queda nos teores devido à forte extração de estoques, resultando em Custos All-In Sustaining (AISC) do grupo mais altos do que o esperado. Os custos foram 8% e 7% acima das estimativas do RBC Capital e do consenso, respectivamente.
Apesar disso, a firma prevê que as metas de produção de 1,2 milhões de toneladas por ano (Mtpa) em Bluebird e 2 Mtpa em Beta Hunt serão alcançadas no quarto trimestre do ano fiscal de 2025. Essa expectativa é sustentada pelos desenvolvimentos em Polar Star e Fletcher Zone.
Também está sendo considerada uma potencial expansão da usina em Higginsville, que aumentaria a capacidade para 2,5 Mtpa para acomodar o aumento da tonelagem de Beta Hunt. Essa expansão poderia incentivar ainda mais novas oportunidades de minas a céu aberto na região de Southern Goldfields, particularmente após o fechamento da mina Pioneer.
Olhando além do ano fiscal de 2025, o RBC Capital projeta que a Westgold verá um aumento na produção e uma diminuição nos gastos de capital de crescimento, levando a uma melhoria no fluxo de caixa livre (FCF). A firma espera que os rendimentos de FCF para a Westgold sejam de 6% no ano fiscal de 2025 e 12% no ano fiscal de 2026.
O analista concluiu com uma perspectiva positiva, afirmando: "Nosso preço-alvo arredondado sobe para 3,50 AUD por ação. Mantemos a classificação Outperform." Esta declaração reflete a confiança na capacidade da Westgold Resources de atingir suas metas de produção e aumentar o valor para os acionistas nos próximos anos.
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