Na segunda-feira, o BMO Capital manteve sua classificação Outperform e preço-alvo de $1.300,00 para a Regeneron Pharmaceuticals (NASDAQ: REGN), apesar de um recente revés legal. A firma enfatizou a importância de reconhecer as diferenças nas formulações dos produtos entre o Eylea da Regeneron e seus biossimilares, após a negação do pedido de liminar da Regeneron contra o produto de um concorrente.
O Eylea da Regeneron, usado no tratamento de várias doenças oculares, contém o ingrediente ativo aflibercept em uma concentração de 40 mg/mL. Sua formulação inclui fosfato de sódio, cloreto de sódio, polissorbato 20 e sacarose, com um nível de pH de 6,2. Em contraste, os biossimilares de empresas como Amgen e Mylan/Biocon têm ingredientes inativos e concentrações diferentes, o que poderia influenciar as decisões judiciais em litígios de patentes em andamento.
A negação do pedido da Regeneron não equivale à decisão final no caso. Se a Regeneron prevalecer no final, poderá potencialmente recuperar a receita perdida e possivelmente levar à retirada do biossimilar da Amgen do mercado. No entanto, a Amgen pode ser capaz de lançar seu biossimilar sob risco, pendente o resultado do litígio.
O BMO Capital também apontou que o foco de curto prazo deve ser na dinâmica trimestral do Eylea e na introdução do Eylea HD. Detalhes adicionais da decisão do tribunal estarão disponíveis quando os arquivos forem abertos. A administração da Regeneron relatou manter uma participação combinada de categoria para Eylea e Eylea HD em 45%, com um aumento notável no uso de Eylea HD entre pacientes sem tratamento prévio.
Em outras notícias recentes, a Regeneron Pharmaceuticals experimentou desenvolvimentos significativos em seu portfólio de produtos e desempenho financeiro. A empresa reportou um aumento de 12% nas receitas totais para $3,55 bilhões, impulsionado por vendas robustas de produtos. As receitas globais do Dupixent aumentaram 29% para $3,56 bilhões, enquanto as vendas do Eylea HD nos EUA mantiveram uma participação de mercado de 45% com $304 milhões em ganhos. A Regeneron ajustou sua orientação financeira para o ano completo de 2024, agora esperando uma margem bruta de aproximadamente 89%.
O medicamento Dupixent da Regeneron recebeu aprovação expandida da Food and Drug Administration dos EUA para pacientes adolescentes com rinossinusite crônica com pólipos nasais. Da mesma forma, o Comitê de Medicamentos para Uso Humano da Agência Europeia de Medicamentos recomendou a aprovação do Dupixent para o tratamento de esofagite eosinofílica em crianças a partir de um ano de idade na União Europeia.
Firmas de análise, incluindo Truist Securities, BMO Capital e TD Cowen, mantiveram classificações positivas para as ações da Regeneron, apesar de um desafio legal relacionado a um produto biossimilar. A Truist Securities manteve sua classificação de Compra para as ações da Regeneron, mantendo o preço-alvo estável em $1.200,00, citando um robusto pipeline de produtos potenciais. O BMO Capital reiterou a classificação Outperform com um preço-alvo de $1.300,00, destacando a gama diversa e em expansão de tratamentos da empresa para vários tipos de tumores.
Apesar de potenciais atrasos na aprovação da FDA para seu tratamento linvoseltamab e uma investigação do DOJ sobre suas práticas de marketing para o Eylea, o compromisso da Regeneron em avançar seu pipeline de desenvolvimento de medicamentos é visto como um fator crítico para sustentar o crescimento e a posição de mercado da empresa.
As perspectivas de longo prazo da empresa são reforçadas por um "pipeline subestimado" que inclui tratamentos em oncologia, inflamação e imunologia, e terapias cardiovasculares.
Insights do InvestingPro
A Regeneron Pharmaceuticals (NASDAQ: REGN) continua sendo um player proeminente na indústria de biotecnologia, com uma capitalização de mercado de $117,78 bilhões. As ações da empresa negociam com baixa volatilidade de preço, o que pode ser um ponto de consideração para investidores que buscam estabilidade no setor de biotecnologia. O índice P/L da Regeneron está em 26,99, refletindo as expectativas dos investidores sobre o potencial de ganhos futuros, apesar da empresa negociar com um múltiplo de avaliação EBITDA alto.
Com uma margem de lucro bruto de mais de 53% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, a Regeneron demonstra sua capacidade de manter a lucratividade, um fator sublinhado pelo crescimento de receita de 6,46% durante o mesmo período. Esta saúde financeira é evidenciada ainda mais pelo fato de que os fluxos de caixa da empresa podem cobrir suficientemente os pagamentos de juros, e seus ativos líquidos excedem as obrigações de curto prazo. Essas métricas sugerem um balanço forte, o que pode ser crítico para enfrentar os desafios contínuos de litígio de patentes.
Os investidores também podem observar o desempenho da empresa ao longo do tempo, já que a Regeneron entregou um forte retorno nos últimos cinco anos. Embora a empresa não pague dividendos, seu retorno total de preço ano a data até 2024 está em 30,37%, destacando um potencial significativo de valorização de capital para os acionistas. Para aqueles que buscam uma análise mais aprofundada e insights adicionais, há 9 dicas adicionais do InvestingPro disponíveis para a Regeneron no InvestingPro.
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