Na quarta-feira, a Piper Sandler ajustou sua perspectiva para as ações do Shoals Technologies Group (NASDAQ:SHLS), uma empresa de energia solar, reduzindo o preço-alvo de US$ 11,00 para US$ 8,00. A empresa manteve sua classificação Overweight nas ações, apesar da mudança. O ajuste segue a recente atualização de ganhos da Shoals Technologies, que foi prejudicada por atrasos no projeto e um corte na orientação de receita.
A Shoals Technologies relatou que vários fatores, como problemas de licenciamento, disponibilidade de equipamentos, filas de conexão à rede e escassez de mão de obra, contribuíram para tempos de ciclo mais longos para os projetos.
Como resultado, a empresa diminuiu sua orientação de receita em 17% e as expectativas de EBITDA em 26%, citando que as margens gerais permaneceram inalteradas devido à incapacidade de absorver custos.
Em resposta às condições desafiadoras do mercado, a Shoals Technologies está implementando uma estratégia destinada a aumentar as taxas de crescimento. Isso inclui atingir 30% do mercado dos EUA que não havia abordado anteriormente, expandir para mercados internacionais e recuperar a participação perdida de clientes.
Apesar dos contratempos, a empresa viu um aumento nas reservas trimestre após trimestre e garantiu um significativo Contrato Mestre de Fornecimento (MSA) com a Blattner, elevando o MSA total para 17 gigawatts. Espera-se que este negócio gere aproximadamente US$ 636 milhões em receita até 2027.
O comentário de Piper Sandler destacou as dificuldades enfrentadas pela Shoals Technologies devido a atrasos persistentes no projeto, mas também observou os esforços da empresa para mitigar esses desafios e capitalizar as oportunidades comerciais. A posição da empresa permanece positiva, conforme refletido no rating Overweight, mas reconhece a necessidade de melhoria na execução do projeto para realizar o crescimento.
Em outras notícias recentes, o Shoals Technologies Group relatou uma queda ano a ano na receita do segundo trimestre em 16,7%, para US$ 99,2 milhões, apesar de um aumento sequencial de 9,3%. As margens brutas da empresa também caíram para 40,3%, afetadas por menores volumes de vendas e aumento dos custos trabalhistas.
Em meio a atrasos significativos no mercado solar em escala de utilidade dos EUA, Shoals revisou suas perspectivas para 2024, com mais da metade das instalações planejadas adiadas por seis meses ou mais. O ciclo de vendas da empresa, normalmente abrangendo mais de dois anos, levou a um atraso no reconhecimento da receita.
Apesar desses desafios, Shoals continua otimista sobre as perspectivas de longo prazo do setor de energia solar, com foco na expansão internacional e na adição de novos produtos.
A empresa pretende capturar 30% do mercado inexplorado, potencialmente adicionando mais de 30 gigawatts de capacidade nos próximos três anos. As projeções financeiras para o terceiro e quarto trimestres variam de US$ 95 milhões a US$ 105 milhões e de US$ 85 milhões a US$ 105 milhões, respectivamente.
Esses desenvolvimentos recentes destacam o foco estratégico do Shoals Technologies Group em superar atrasos no mercado e melhorar sua posição no cenário de energia solar.
InvestingPro Insights
À medida que o Shoals Technologies Group (NASDAQ:SHLS) navega por atrasos no projeto e uma orientação de receita revisada, os dados mais recentes do InvestingPro oferecem uma visão mista da saúde financeira e do desempenho das ações da empresa. Com uma capitalização de mercado de US$ 937,31 milhões e uma relação P/L de 30,89, a empresa está sendo negociada a um múltiplo de ganhos alto. Apesar dos contratempos, a SHLS deve aumentar seu lucro líquido este ano, de acordo com o InvestingPro Tips. Além disso, as ações estão sendo negociadas atualmente perto de sua mínima de 52 semanas, o que pode indicar uma potencial oportunidade de compra para investidores que acreditam na estratégia de longo prazo da empresa.
A receita dos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024 é de US$ 454,7 milhões, com um crescimento de 10,97%. No entanto, a empresa experimentou um declínio trimestral de receita de 16,74%. Pelo lado positivo, os ativos líquidos da SHLS excedem suas obrigações de curto prazo, sugerindo uma posição financeira estável no curto prazo. O preço das ações teve uma queda significativa no ano passado, com um retorno total de 1 ano de -75,1%. Isso pode interessar aos investidores que procuram ações potencialmente subvalorizadas, especialmente com o RSI sugerindo que a SHLS está em território de sobrevenda.
O InvestingPro também lista várias dicas adicionais para SHLS, que podem ser acessadas para uma análise mais profunda das finanças e do desempenho das ações da empresa. Esses insights podem ser particularmente valiosos para investidores que consideram seguir a classificação Overweight da Piper Sandler em meio aos desafios atuais da empresa.
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