Na quarta-feira, o Barclays manteve uma classificação de peso igual para a Shopify (NYSE: SHOP) com um preço-alvo estável de 70,00$. A firma expressou uma perspectiva mais construtiva sobre a empresa, apesar da recente volatilidade das ações, que tem sido atribuída a expectativas flutuantes em torno das despesas operacionais e do lucro operacional não-GAAP.
Após o relatório de ganhos do segundo trimestre, alguns investidores acreditam que as revisões negativas de estimativas ficaram para trás na Shopify, embora persistam altas expectativas para o lucro operacional não-GAAP em 2025.
As ações da Shopify viram um aumento significativo, subindo mais de 55% desde o início de agosto, superando o ganho de 13% do NASDAQ no mesmo período. Essa alta sugere que o otimismo dos investidores já está incorporado no preço atual das ações.
O Barclays reconhece a dominância crescente da Shopify na habilitação do omni-commerce, observando que seu Volume Bruto de Mercadorias (GMV) está crescendo duas vezes mais rápido que o e-commerce global, potencialmente ultrapassando 335 bilhões de dólares em GMV anual até 2025.
A análise do Barclays indica confiança no crescimento sustentado do GMV da Shopify, que se espera que continue mesmo antes de considerar potenciais avanços em iniciativas business-to-business e empresariais. Preocupações sobre a progressão da taxa de take rate da Shopify podem ser exageradas, com a firma antecipando um aumento gradual em direção a 5% a longo prazo.
Além disso, a margem de fluxo de caixa livre da Shopify mostrou melhora em relação aos mínimos anteriores, com uma trajetória para exceder 20%. O Barclays sugere que alcançar um status durável de "regra dos 40", que equilibra crescimento e lucratividade, é uma meta realista para a Shopify.
O relatório conclui observando que, embora a Shopify não seja imune a desafios macroeconômicos, os fundamentos são favoráveis para os próximos anos. No entanto, a firma adverte que a volatilidade relacionada aos ganhos e ao gerenciamento de expectativas pode representar desafios, especialmente para uma ação considerada uma das mais caras na cobertura do Barclays com base em várias métricas.
Em outras notícias recentes, a Shopify tem sido objeto de várias avaliações de analistas. A Piper Sandler manteve uma classificação Neutra para a Shopify, observando tendências que sugerem um volume de pagamento bruto estável em relação ao trimestre anterior. A firma ajustou as estimativas do terceiro trimestre e do ano inteiro, sugerindo uma possível taxa de take rate de soluções para comerciantes estável ou em declínio para o trimestre.
Por outro lado, a Loop Capital elevou seu preço-alvo para as ações da Shopify, após uma pesquisa que mostrou tendências positivas entre os comerciantes. Isso levou a um aumento em suas estimativas para o terceiro trimestre de 2024 para a empresa.
A Baird também aumentou o preço-alvo das ações da Shopify, mantendo sua classificação de Desempenho Superior. Esta decisão foi baseada em tendências favoráveis observadas em uma pesquisa recente de plataforma de e-commerce. Em contraste, o Citi atualizou sua perspectiva sobre a Shopify, aumentando o preço-alvo enquanto mantinha uma classificação de Compra para a ação.
O otimismo da firma é impulsionado pelo potencial de crescimento da receita e lucratividade na segunda metade de 2024 e em 2025. Por fim, a Oppenheimer manteve uma classificação de Desempenho Superior para as ações da Shopify, citando um crescimento de comerciantes que supera seu ritmo do segundo trimestre.
Estes são os desenvolvimentos recentes que moldaram o discurso em torno da Shopify.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente e as perspectivas futuras da Shopify alinham-se com várias métricas e insights chave do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa está em impressionantes 105,83 bilhões de dólares, refletindo sua posição significativa no setor de e-commerce.
Os dados do InvestingPro mostram que o crescimento da receita da Shopify permanece forte, com um aumento de 23,18% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, apoiando a observação do Barclays sobre a dominância crescente da empresa na habilitação do omni-commerce. Este crescimento supera as tendências globais de e-commerce, como observado no artigo.
Uma dica do InvestingPro destaca que a Shopify é um "Jogador proeminente na indústria de Serviços de TI", o que se alinha com a discussão do artigo sobre a posição de mercado da empresa. Além disso, a dica indicando que "Ativos líquidos excedem obrigações de curto prazo" sugere estabilidade financeira, o que poderia contribuir para a capacidade da empresa de investir em iniciativas de crescimento mencionadas no relatório do Barclays.
Outra dica relevante do InvestingPro afirma que a Shopify mostrou um "Forte retorno nos últimos três meses", com dados confirmando um retorno total de preço de 17,51% nesse período. Isso corresponde à menção do artigo sobre as ações da Shopify subindo mais de 55% desde o início de agosto, superando o desempenho do NASDAQ.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais que podem fornecer mais insights sobre a saúde financeira e a posição de mercado da Shopify.
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