GRAPEVINE, Texas - A Southland Holdings, Inc. (NYSE American: SLND e SLND WS), conhecida por seus serviços especializados de construção de infraestrutura, finalizou um empréstimo a prazo sênior garantido de 160 milhões de dólares com a Callodine Commercial Finance, LLC. O acordo, com vencimento em 2028, inclui um empréstimo a prazo inicial de 140 milhões de dólares e um empréstimo a prazo de saque diferido comprometido de 20 milhões de dólares disponível para a empresa.
Os recursos iniciais do empréstimo de 140 milhões de dólares foram alocados, com aproximadamente 96 milhões de dólares dedicados ao refinanciamento da dívida existente. O restante, 37,8 milhões de dólares, está destinado a propósitos corporativos gerais, juntamente com fundos para cobrir custos e despesas relacionados à transação. Esta movimentação financeira ocorre quando a Southland utilizou a nova facilidade para refinanciar completamente o saldo de sua linha de crédito rotativo existente e liquidar certas notas de equipamentos, subsequentemente encerrando sua linha de crédito rotativo anterior.
Frank Renda, Presidente e CEO da Southland, comentou sobre a transação, afirmando que ela "fortalece significativamente o balanço da Southland" e proporciona "ampla flexibilidade financeira" à medida que a empresa avança em seu plano estratégico e continua a capitalizar oportunidades dentro de seus principais setores de mercado.
A Texas Capital Securities desempenhou um papel fundamental como consultora financeira exclusiva da Southland durante esta transação.
A Southland, com uma história que remonta a 1900, é uma das maiores entidades de construção de infraestrutura na América do Norte. A empresa opera em vários setores, incluindo pontes, tunelamento, comunicações, transporte e instalações, marinha, estruturas de aço, tratamento de água e esgoto, e mercados de tubulações de água. Com sede em Grapevine, Texas, a Southland tem uma presença operacional global.
Esta notícia é baseada em um comunicado à imprensa e inclui declarações prospectivas que envolvem riscos, incertezas e suposições. Como tal, os resultados reais podem diferir daqueles projetados nas declarações prospectivas. A Southland não assume nenhuma obrigação de atualizar estas declarações à luz de novas informações ou eventos futuros.
Em outras notícias recentes, a Southland Holdings reportou um desempenho financeiro misto no segundo trimestre de 2024. A empresa viu uma ligeira queda na receita para 252 milhões de dólares em comparação com os 257 milhões de dólares do ano anterior, juntamente com um prejuízo bruto maior de 40 milhões de dólares, principalmente devido a ajustes da liquidação de projetos antigos. Apesar desses desafios, a Southland antecipa uma recuperação de 58 milhões de dólares dessas disputas no próximo terceiro trimestre.
Além disso, a subsidiária da Southland, Oscar Renda Contracting, garantiu um notável contrato de 132 milhões de dólares do Bureau of Reclamation para a construção de uma nova estação de tratamento de água. Espera-se que este desenvolvimento seja considerado na carteira de pedidos da Southland do terceiro trimestre de 2024.
Adicionalmente a estes desenvolvimentos, a Southland fechou com sucesso um importante negócio imobiliário, levando à redução da dívida e ao aumento das reservas de caixa. A empresa também reportou uma carteira de pedidos substancial de 2,74 bilhões de dólares e 375 milhões de dólares em novos contratos, indicando potencial de crescimento. Estes desenvolvimentos recentes refletem o foco da Southland na recuperação e crescimento, apesar dos desafios contínuos.
Insights do InvestingPro
À medida que a Southland Holdings, Inc. (NYSE American: SLND) garante sua nova linha de crédito de 160 milhões de dólares, é crucial examinar a saúde financeira e a posição de mercado da empresa. De acordo com os dados do InvestingPro, a capitalização de mercado da Southland é de 174,14 milhões de dólares, o que é relativamente próximo ao tamanho de sua nova linha de crédito.
A receita da empresa nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2023 foi de 1,17 bilhão de dólares, com um modesto crescimento de 0,57%. No entanto, a Southland enfrenta alguns desafios financeiros. Uma dica do InvestingPro destaca que a empresa sofre com margens de lucro bruto fracas, o que se reflete nos dados que mostram uma margem de lucro bruto de apenas 2,66% para o mesmo período.
Outra dica do InvestingPro indica que a Southland está sendo negociada a um múltiplo de receita baixo. Isso pode ser visto como uma oportunidade para os investidores, especialmente considerando que o preço das ações caiu significativamente nos últimos três meses, com um retorno total de preço de -19,56% durante esse período.
A nova linha de crédito pode de fato proporcionar a "ampla flexibilidade financeira" mencionada pelo CEO Frank Renda, já que o balanço da empresa mostra alguma tensão. O lucro operacional dos últimos doze meses foi negativo em -34,19 milhões de dólares, resultando em uma margem de lucro operacional de -2,93%. Este contexto torna o movimento de refinanciamento particularmente significativo para a estratégia financeira da Southland.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e insights adicionais. Na verdade, existem mais 6 Dicas do InvestingPro disponíveis para a Southland Holdings, que podem fornecer uma perspectiva valiosa sobre as perspectivas financeiras e a posição de mercado da empresa.
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