Na quarta-feira, a State Street Corporation (NYSE:STT) teve sua meta de preço aumentada para 105 dólares, acima da meta anterior de 97 dólares, pela Keefe, Bruyette & Woods, enquanto a firma manteve a classificação de Desempenho de Mercado para a ação. O ajuste segue o recente relatório de lucros da State Street, que revelou um lucro por ação (EPS) principal de 2,26 dólares, superando tanto a projeção da KBW de 2,14 dólares quanto a estimativa de consenso de 2,12 dólares.
O desempenho da empresa foi particularmente impulsionado pela receita líquida de juros (NII), que superou as expectativas em 0,09 dólares e contribuiu para uma superação da receita líquida pré-provisão (PPNR) principal de 0,10 dólares. Este resultado positivo foi ligeiramente atenuado por uma modesta superação das taxas, já que os ganhos com câmbio e empréstimo de títulos foram parcialmente compensados por taxas de serviços de ativos menores que o previsto.
O robusto balanço patrimonial da State Street foi destacado como um fator-chave que permite à administração investir em produtos e acordos de recompra (repo) para aumentar a participação de mercado. Apesar do desejo de maior estabilidade de margem nos serviços de ativos, o analista prevê um forte retorno sobre o patrimônio líquido tangível (ROTCE) na faixa de altos teens.
Em outras notícias recentes, a State Street Corporation superou as expectativas com um lucro por ação recorde no terceiro trimestre de 2,26 dólares, um aumento significativo em relação aos 1,25 dólares do ano anterior. Este desempenho positivo levou Goldman Sachs, Evercore ISI, Barclays e Wells Fargo a elevarem suas metas de preço para a empresa. A empresa também experimentou um crescimento de 7% nas receitas de taxas e um aumento de 9% nas receitas totais, além de garantir 466 bilhões de dólares em ativos sob custódia/administração e alcançar fluxos líquidos trimestrais recordes de 100 bilhões de dólares em sua divisão Global Advisors.
No entanto, a BofA Securities manteve uma classificação de Underperform para a State Street, sugerindo que outras ações podem oferecer oportunidades de risco/recompensa mais atraentes. O Deutsche Bank ecoou esse sentimento cauteloso, mantendo uma classificação de Hold devido à potencial volatilidade na Receita Líquida de Juros e à iminente saída do CFO Eric Aboaf em fevereiro de 2025.
Apesar dessas preocupações, a State Street tem várias iniciativas de crescimento em andamento. A empresa visa um crescimento total da receita de taxas em ou ligeiramente acima de 4% a 5%, e uma revisão para cima do crescimento da receita líquida de juros para 4% a 5%. Também planeja gerar 1 bilhão de dólares em receita de software nos próximos cinco anos e está no caminho certo para conquistar 6 a 8 novos clientes Alpha este ano.
Além desses objetivos financeiros, a State Street formou recentemente uma parceria com a Apollo Global Management para oportunidades de mercado privado e lançou 20 novos ETFs.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente da State Street Corporation alinha-se com várias métricas e insights importantes do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa é de 27,61 bilhões de dólares, com um índice P/L de 15,46 para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, indicando uma avaliação relativamente atraente em comparação com seus pares. Essa avaliação é particularmente interessante dado que a State Street está negociando perto de sua máxima de 52 semanas, conforme observado em uma das Dicas do InvestingPro.
A política de dividendos da empresa é notável, com uma Dica do InvestingPro destacando que a State Street manteve pagamentos de dividendos por 54 anos consecutivos e aumentou seu dividendo por 13 anos consecutivos. Esse compromisso com os retornos aos acionistas é ainda mais enfatizado pelo atual rendimento de dividendos de 3,31% e um impressionante crescimento de dividendos de 20,63% nos últimos doze meses.
A saúde financeira da State Street é refletida em sua receita de 12,01 bilhões de dólares para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, com uma margem de lucro operacional de 22,06%. Esses números corroboram a observação do analista sobre um balanço patrimonial forte que permite a implantação estratégica de capital.
O InvestingPro oferece insights adicionais, com 10 dicas mais disponíveis para assinantes que desejam aprofundar-se na perspectiva financeira e posição de mercado da State Street.
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