A TD Cowen iniciou a cobertura das ações da Chewy Inc. (NYSE: CHWY), uma das principais varejistas online no vasto setor de animais de estimação dos Estados Unidos, com uma recomendação de Compra e estabeleceu um preço-alvo de 38 USD.
A empresa destacou o robusto negócio de varejo da Chewy e seus serviços de saúde para animais de estimação em crescimento, que incluem a maior farmácia online para pets.
A Chewy, reconhecida por sua plataforma abrangente de comércio eletrônico dedicada a produtos e serviços para animais de estimação, está preparada para uma trajetória de crescimento constante, de acordo com a TD Cowen.
A empresa projeta um aumento anual de receita de aproximadamente 9% para a Chewy do ano fiscal de 2024 até 2029. Espera-se que esse crescimento seja acompanhado por uma expansão das margens de EBITDA, aumentando dos atuais 4,6% para 8,0% previstos.
A análise da empresa sugere que a saúde financeira da Chewy se fortalecerá no mesmo período, com fortes taxas de conversão de fluxo de caixa livre (FCF). A perspectiva positiva sobre as finanças da Chewy é sustentada pela sólida posição da empresa no setor de animais de estimação dos EUA, avaliado em 144 bilhões USD, que continua mostrando resiliência e potencial de crescimento.
O início da cobertura da TD Cowen com uma recomendação de Compra e um preço-alvo de 38 USD reflete a confiança na capacidade da Chewy de capitalizar sua posição de liderança no mercado e continuar expandindo suas ofertas no segmento de saúde para pets. Espera-se que a ênfase estratégica da Chewy tanto em suas operações de varejo quanto nos serviços de saúde impulsione seu desempenho financeiro nos próximos anos.
Em outras notícias recentes, a Chewy fez uma oferta pública de 500 milhões USD de suas ações ordinárias Classe A pela BC Partners Advisors LP, juntamente com um acordo para recomprar 300 milhões USD em ações da mesma entidade. Os lucros e receitas do segundo trimestre da Chewy superaram as expectativas, com um EBITDA de 145 milhões USD e vendas líquidas vendo um aumento de 3% para atingir 2,86 bilhões USD.
As firmas de análise têm acompanhado de perto esses desenvolvimentos recentes. O Morgan Stanley manteve uma classificação Overweight para a Chewy, projetando um EBITDA maior que o consenso de 750 milhões USD para o ano fiscal de 2025. Da mesma forma, a Piper Sandler reiterou uma classificação Overweight, enfatizando sua confiança nas perspectivas de crescimento da empresa.
O Barclays manteve um preço-alvo de 34 USD para a Chewy, citando o potencial de crescimento da receita, expansão de margem e recompra de ações. O Goldman Sachs manteve sua classificação de Compra para a Chewy com um preço-alvo de 35 USD, enquanto o Baird elevou o preço-alvo das ações para 35 USD, reconhecendo o significativo EBITDA da empresa que superou as expectativas em aproximadamente 30%.
Esses desenvolvimentos refletem o foco estratégico da Chewy na reativação de clientes, engajamento no aplicativo, serviços de saúde e publicidade. A empresa continua a expandir seus serviços de cuidados veterinários, abrindo duas clínicas adicionais no Colorado e na Flórida. A base de clientes ativos da Chewy agora é de 20 milhões, com as Vendas Líquidas por Cliente Ativo (NSPAC) subindo para 565 USD.
Insights do InvestingPro
A perspectiva otimista da TD Cowen sobre a Chewy Inc. (NYSE:CHWY) é ainda mais sustentada por dados financeiros recentes e insights do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa é de 12,3 bilhões USD, refletindo sua presença significativa na indústria de cuidados com animais de estimação. A receita da Chewy nos últimos doze meses atingiu 11,31 bilhões USD, com um crescimento modesto de 4,36%, alinhando-se com a projeção de expansão constante da TD Cowen.
As Dicas do InvestingPro destacam a força financeira da Chewy, observando que a empresa "mantém mais caixa do que dívida em seu balanço". Essa sólida base financeira sustenta a expectativa da TD Cowen de fortes taxas de conversão de fluxo de caixa livre. Além disso, a dica de que "espera-se que o lucro líquido cresça este ano" corrobora a perspectiva positiva do analista sobre a trajetória de lucratividade da Chewy.
O índice P/L da empresa de 35,21 sugere que os investidores estão precificando o crescimento futuro, o que é consistente com as previsões otimistas da TD Cowen para receita e margem EBITDA. O impressionante retorno total de preço de 60,78% em um ano da Chewy demonstra um forte desempenho de mercado, potencialmente refletindo a confiança dos investidores no modelo de negócios e nas perspectivas de crescimento da empresa.
Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda do potencial da Chewy, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais, fornecendo uma análise abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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