O UBS elevou a classificação da Cohen & Steers (NYSE: CNS) de Venda para Neutro e aumentou significativamente o preço-alvo para 102,00 USD de 63,00 USD.
O ajuste reflete uma perspectiva melhorada para a empresa, com expectativas de fundamentos mais fortes impulsionados por um ambiente em melhoria.
Um analista do UBS observou que a Cohen & Steers registrou robustas entradas de capital no terceiro trimestre, com 1,3 bilhão USD de entradas positivas, o que se traduz em uma taxa de crescimento orgânico de 6,3%, a mais alta desde março de 2022.
Olhando para o futuro, o UBS projeta taxas de crescimento orgânico de 2,7% e 2,5% para os anos de 2025 e 2026, respectivamente. Esta previsão otimista é parcialmente baseada em uma perspectiva de melhoria para o setor de Imóveis Comerciais (CRE).
O desempenho geral dos fundos da Cohen & Steers tem mostrado sinais de melhoria, com 95% dos ativos sob gestão (AUM) de fundos abertos nos EUA recebendo uma classificação de 4 ou 5 estrelas, um aumento de 7 pontos percentuais em relação ao ano anterior. Essas classificações indicam que os fundos da empresa geralmente estão superando seus pares.
Apesar dos indicadores positivos e da recuperação cíclica no setor imobiliário atuando como um vento favorável, o analista expressou cautela. A atual avaliação das ações reflete uma quantidade significativa de otimismo, negociando a 29 vezes os lucros dos próximos doze meses (NTM), quase 9 voltas acima de sua média de longo prazo. Além disso, está sendo negociada com um prêmio de mais de 90% em comparação com seu grupo de pares, contra um prêmio histórico de 44%.
Em outras notícias recentes, a Cohen & Steers reportou uma pequena diminuição nos lucros por ação e receita do segundo trimestre de 2024, registrando 0,68 USD por ação e 122 milhões USD, respectivamente. Isso foi atribuído ao desempenho inferior em classes de ativos orientados para ações e uma ligeira queda nos ativos sob gestão.
A Evercore ISI continua mantendo uma classificação de Superar para a empresa devido ao forte desempenho em ativos sob gestão (AUM), que aumentaram 4% mês a mês para 91,8 bilhões USD. A empresa também declarou um dividendo trimestral em dinheiro de 0,59 USD por ação.
A Cohen & Steers anunciou uma série de mudanças na liderança, nomeando Raja Dakkuri como CFO e Dan Noonan como Chefe de Distribuição de Patrimônio. Além disso, Lisa Dolly, ex-CEO da Pershing LLC, juntou-se ao Conselho de Administração, um movimento antecipado para aumentar a profundidade de conhecimento e experiência do Conselho.
Em termos de iniciativas de crescimento, a empresa está planejando lançar ETFs ativos e iniciou o Future of Energy Fund. Por último, vale notar que várias firmas de Wall Street, incluindo o BNY Mellon, concordaram em pagar uma soma coletiva superior a 470 milhões USD em acordos com reguladores dos EUA devido a violações das regras de manutenção de registros.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro reforçam a perspectiva atualizada do UBS sobre a Cohen & Steers (NYSE:CNS). A empresa mostrou um retorno significativo na última semana e está atualmente sendo negociada perto de sua máxima de 52 semanas, alinhando-se com a postura mais otimista do analista. Essas métricas sugerem que o mercado está respondendo positivamente aos fundamentos melhorados e às tendências de entrada de capital destacadas no relatório do UBS.
Uma dica do InvestingPro observa que a CNS manteve pagamentos de dividendos por 21 anos consecutivos, o que pode atrair investidores focados em renda no setor imobiliário. Além disso, os ativos líquidos da empresa excedendo as obrigações de curto prazo indicam uma forte posição financeira, potencialmente apoiando as taxas de crescimento orgânico projetadas mencionadas pelo UBS.
Vale ressaltar que o InvestingPro tem 13 dicas adicionais disponíveis para CNS, oferecendo aos investidores uma análise mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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