SCOTTSDALE, Ariz. - A Viad Corp (NYSE: VVI), uma provedora de experiências extraordinárias em hospitalidade e lazer, firmou um acordo definitivo para vender seu negócio GES à Truelink Capital por 535 milhões de dólares. Espera-se que a transação seja concluída até o final de 2024, sujeita a aprovações regulatórias e condições habituais de fechamento.
A venda envolve a GES, um negócio global de serviços de exposições e marketing experiencial, e faz parte de uma movimentação estratégica para separá-la do negócio de atrações e hospitalidade Pursuit da Viad. Até que a transação seja finalizada, ambas as entidades continuarão operando sob a Viad, garantindo uma transição suave para que a GES se torne uma entidade independente dentro do portfólio da Truelink.
Após a venda, a Viad planeja mudar sua identidade corporativa para Pursuit e alterar seu ticker na NYSE para PRSU. Essa mudança de marca reflete o foco da Viad em seu negócio principal de oferecer experiências inesquecíveis em destinos icônicos. A Pursuit opera uma coleção de atrações e serviços de hospitalidade nos Estados Unidos, Canadá e Islândia, incluindo 14 atrações e 27 pousadas.
Em 2023, a Pursuit recebeu 3,5 milhões de visitantes, com hóspedes ocupando quase 420.000 noites em quartos, gerando uma receita de 350 milhões de dólares e uma margem de EBITDA Ajustado de 26,4%.
David Barry, Presidente da Pursuit desde 2015, assumirá os cargos de CEO e Presidente após o fechamento da transação. Steve Moster, o atual Presidente e CEO da Viad, passará para uma função consultiva.
Os recursos provenientes da venda da GES serão utilizados para quitar a Linha de Crédito de 2021 da Viad, que inclui um Empréstimo a Prazo B e uma linha de crédito rotativo, e para impulsionar o crescimento da Pursuit através de sua estratégia Refresh, Build, Buy. O preço de compra de 535 milhões de dólares pela GES será ajustado para caixa, dívida e capital de giro e será pago em dinheiro, com 25 milhões de dólares diferidos por um ano após o fechamento.
A decisão da Viad de desinvestir da GES e focar exclusivamente na Pursuit deve alinhar a empresa com as preferências dos investidores e tendências de mercado, proporcionando um modelo de negócios simplificado e melhores oportunidades de crescimento e desenvolvimento dos funcionários.
Esta notícia é baseada em um comunicado à imprensa da Viad Corp.
Em outras notícias recentes, a Viad Corp tem sido foco de vários desenvolvimentos notáveis. Os lucros do segundo trimestre de 2024 da Viad Corp superaram as expectativas, apesar dos desafios dos incêndios florestais no Parque Nacional Jasper. As divisões Global Experience Specialists (GES) e Pursuit da empresa demonstraram desempenho robusto, contribuindo para os fortes ganhos, com o crescimento da receita e melhoria da margem da GES levando o EBITDA ajustado a superar as orientações.
Além do desempenho financeiro, a Viad Corp anunciou a nomeação de Jill Bright para seu Conselho de Administração. Bright, que servirá até a reunião anual de acionistas de 2025, foi nomeada sob os termos do Acordo de Acionistas com a Crestview Partners IV GP, L.P. e entidades afiliadas, que detêm as Ações Preferenciais Conversíveis Série A de 5,5% da empresa.
Além disso, a Oppenheimer reafirmou sua classificação de Outperform para a Viad Corp, refletindo confiança na recuperação e capacidade de crescimento da empresa. A firma observou que as ações da Viad Corp estão sendo negociadas a uma avaliação atrativa, potencialmente apresentando uma oportunidade favorável para os investidores.
Por fim, a Viad Corp está comprometida em expandir sua divisão Pursuit através de investimentos orgânicos e inorgânicos, alocando 20 milhões de dólares para projetos de construção e renovação em 2024. Isso ocorre à luz da revisão da Pursuit de sua orientação de EBITDA ajustado para o ano inteiro devido à incerteza relacionada aos incêndios florestais, mantendo, no entanto, uma perspectiva otimista para a recuperação e reabertura de atrações.
Insights do InvestingPro
À medida que a Viad Corp (NYSE: VVI) se prepara para desinvestir seu negócio GES e se rebatizar como Pursuit, os investidores devem considerar algumas métricas financeiras e insights importantes do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa está em 757,26 milhões de dólares, refletindo sua avaliação atual no mercado.
O desempenho financeiro recente da Viad mostra promessa, com um crescimento de receita de 8,07% nos últimos doze meses e um notável crescimento de 18,18% no trimestre mais recente. Isso se alinha com o foco estratégico da empresa em seu negócio de atrações e hospitalidade Pursuit, que tem impulsionado o crescimento.
As Dicas do InvestingPro destacam que se espera que o lucro líquido da Viad cresça este ano, o que pode ser um indicador positivo para os investidores à medida que a empresa faz a transição para focar exclusivamente em seu segmento Pursuit. Além disso, a empresa está sendo negociada a um baixo índice P/L em relação ao seu crescimento de lucros de curto prazo, sugerindo uma potencial subavaliação.
No entanto, vale notar que a Viad atualmente é negociada a um múltiplo alto de Preço / Valor Contábil de 18,38, o que pode indicar que o mercado já precificou alguns dos benefícios esperados do desinvestimento da GES e da mudança de marca.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e insights adicionais. Atualmente, há 10 Dicas InvestingPro adicionais disponíveis para a Viad Corp, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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