Na quarta-feira, William Blair manteve uma perspectiva positiva sobre as ações da On Holding AG (NYSE:ONON), reiterando uma classificação Outperform. A empresa destacou o desempenho robusto da empresa em seu canal de atacado, que superou as expectativas e contribuiu para um crescimento significativo no trimestre recente. Esse sucesso, no entanto, resultou em alguma pressão sobre as margens de lucro.
O analista da William Blair observou que a On Holding pode ter reduzido os esforços de marketing em antecipação às Olimpíadas, afetando potencialmente o crescimento direto ao consumidor (DTC) no início do trimestre.
Apesar dessas pressões de margem, a empresa é percebida como tendo apresentado resultados saudáveis em todas as áreas de negócios, indicando um impulso sustentado da marca. William Blair está interessado na próxima chamada para obter insights sobre a saúde do consumidor em várias regiões e nas expectativas de crescimento do canal ao longo do ano.
A avaliação da empresa das ações da On Holding em 18 vezes o EBITDA ajustado projetado para 2025 reflete a confiança na proposta de valor da empresa, considerando suas perspectivas de crescimento, sólida posição financeira e melhoria da lucratividade.
A análise de William Blair reconhece os riscos potenciais enfrentados pela On Holding, incluindo a possibilidade de um declínio na demanda mais ampla do mercado e o impacto das flutuações cambiais, especialmente devido à volátil taxa de câmbio USD:CHF (dólar americano para franco suíço) nos últimos anos. Esses fatores são considerados as ameaças mais significativas ao desempenho da empresa.
A posição da empresa sobre a On Holding é baseada em uma avaliação abrangente dos resultados trimestrais da empresa e movimentos estratégicos, como o momento dos investimentos em marketing.
Essa avaliação apóia a crença de que o preço atual das ações da On Holding oferece um ponto de entrada atraente para os investidores, dada a trajetória de crescimento prevista e a saúde financeira da empresa.
A análise de William Blair sugere que a On Holding está bem posicionada para enfrentar os desafios futuros, ao mesmo tempo em que capitaliza a força de sua marca estabelecida.
Em outras notícias recentes, a On Holding AG relatou um desempenho financeiro robusto com um aumento de 27,8% nas vendas líquidas no segundo trimestre, atingindo CHF 567,7 milhões.
A empresa também testemunhou um aumento significativo no lucro líquido, subindo para CHF 30,8 milhões. Esse desempenho levou a um aumento nas metas de preço de várias empresas.
A Truist Securities elevou seu preço-alvo para US$ 51, enquanto a Baird e a Goldman Sachs aumentaram suas metas para US$ 50, todas mantendo uma perspectiva positiva sobre as ações.
A On Holding AG tem sido bem-sucedida em manter uma forte demanda em várias regiões, canais e categorias de produtos, apesar das pressões de curto prazo.
Os analistas antecipam que o crescimento e as margens de lucro da empresa aumentarão no segundo semestre do ano. As recentes iniciativas estratégicas da On Holding, incluindo esforços de expansão e parcerias no atacado, contribuíram para o rápido crescimento do reconhecimento da marca.
A On Holding também introduziu novas tecnologias, incluindo a tecnologia LightSpray, e antecipa o lançamento de novos produtos, como o Cloudboom Strike e o Cloudsurfer Next.
A empresa espera um crescimento de vendas ajustado pela moeda de pelo menos 30% e vendas líquidas de pelo menos CHF 2,26 bilhões, com uma margem bruta de cerca de 60% para todo o ano de 2024. Esses desenvolvimentos recentes ressaltam o compromisso da On Holding com a inovação e o crescimento, sem especular sobre o futuro da empresa.
InvestingPro Insights
Em meio à perspectiva positiva de William Blair, os dados e dicas do InvestingPro oferecem informações adicionais sobre a saúde financeira e o desempenho do mercado da On Holding AG (NYSE:ONON). A capitalização de mercado da empresa é de US$ 13,16 bilhões, destacando sua presença significativa no mercado. Um aspecto fundamental da estabilidade financeira da On Holding é sua posição de caixa, com o InvestingPro Tips destacando que a empresa detém mais caixa do que dívidas em seu balanço, o que pode oferecer resiliência diante das incertezas do mercado.
Os dados do InvestingPro também revelam uma forte margem de lucro bruto de 59,87% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024, indicando a eficiência da empresa na gestão do custo dos produtos vendidos em relação às vendas. Isso se alinha com a observação de William Blair sobre a sólida posição financeira da empresa. Além disso, o crescimento da receita da On Holding tem sido impressionante, com um aumento de 33,66% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024, o que pode apoiar ainda mais as perspectivas de crescimento da empresa, conforme antecipado pelos analistas.
Os investidores também podem observar o retorno significativo da empresa na última semana, com um retorno total de preço de 11,69%. Esse desempenho pode ser indicativo da recepção positiva do mercado às estratégias e resultados recentes da On Holding. Para aqueles interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece uma lista abrangente de dicas adicionais para a On Holding, disponível em InvestingPro On Holding AG, que pode fornecer mais orientações para decisões de investimento.
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