Na terça-feira, a Williams Trading manteve uma classificação de Hold na On Holding AG (NYSE:ONON) com um preço-alvo de US$ 33,00.
A análise da empresa sugere ceticismo sobre a estratégia de vendas da empresa, traçando paralelos com outras marcas que enfrentaram desafios com uma abordagem de modelo push para distribuição. O analista apontou exemplos como Skechers em 2010-2011, UGG em 2012 e mudanças mais recentes da Vans e da Nike (NYSE:NKE), para ilustrar as possíveis armadilhas da extensão excessiva nos canais de atacado, particularmente no vestuário.
De acordo com a empresa, apesar da forte demanda pelos produtos da On Holding de contas de atacado existentes, a ânsia da empresa em atender a esses pedidos pode ser prejudicial à saúde da marca a longo prazo. A empresa também expressou preocupação com a identidade da marca, questionando como o ethos de desempenho da On Holding se alinha com suas estratégias de expansão e endosso de celebridades, incluindo a adição de Zendaya como embaixadora da marca.
O relatório também destacou o comportamento do consumidor, observando que muitos clientes em lojas especializadas estão comprando tênis On para uso casual, e não para corrida. Essa observação levanta questões sobre o posicionamento de mercado principal da marca. A administração da On Holding reconheceu que a expansão para mais locais da Dick's Sporting Goods pode estar afetando as vendas em lojas especializadas em corrida, que são cruciais para manter a autenticidade e a credibilidade das marcas de corrida.
Finalmente, as verificações da empresa indicam que a Fleet Feet, uma varejista privada especializada em corrida, está reduzindo gradualmente sua dependência dos produtos de corrida da Nike. Esse movimento da Fleet Feet é visto como um reflexo dos desafios contínuos que a Nike está enfrentando, o que pode ser um alerta para a On Holding enquanto navega em sua estratégia de crescimento.
Em outras notícias recentes, a Nike tem sido o foco de vários desenvolvimentos significativos.
O Bernstein SocGen Group manteve uma classificação Outperform nas ações da Nike, observando melhorias nas métricas de desempenho da marca após uma redefinição estratégica do sortimento. A marca Pegasus da Nike está ganhando força e os esforços da empresa para corrigir sortimentos em seus canais diretos ao consumidor estão progredindo. Novos lançamentos de produtos, principalmente nas franquias Jordan e Dunk, contribuíram para aumentar o interesse de pesquisa.
Enquanto isso, a CFRA atualizou as ações da Nike de Hold para Buy, citando valor emergente nas ações da empresa. Em contraste, o Deutsche Bank revisou seu preço-alvo para a Nike, reduzindo-o para US$ 92 dos US$ 115 anteriores, mantendo uma classificação de compra. A Nike também experimentou um aumento no interesse do consumidor e nas vendas devido às Olimpíadas de verão, de acordo com dados da Similarweb.
Esses são desenvolvimentos recentes no desempenho de ambas as empresas.
InvestingPro Insights
À medida que a Nike navega pelas complexidades do posicionamento de mercado e das estratégias de distribuição, destacadas pelo conto de advertência da On Holding AG, é essencial considerar as métricas e insights financeiros mais recentes que podem fornecer uma compreensão mais profunda da posição atual da empresa.
A capitalização de mercado da Nike é de US$ 117,83 bilhões, refletindo sua presença significativa no setor. Apesar das recentes flutuações do mercado, a Nike tem uma relação P/L de 20,94, que, embora alta, está em linha com sua posição como um player proeminente na indústria de têxteis, vestuário e artigos de luxo. Isso é ainda mais apoiado pelo índice P/L ajustado da empresa nos últimos doze meses a partir do 4º trimestre de 2023, que é ligeiramente menor em 19,39.
As dicas do InvestingPro destacam o impressionante histórico da Nike de aumentar seus dividendos por 22 anos consecutivos, uma prova de sua saúde financeira e compromisso com o retorno aos acionistas. Além disso, os fluxos de caixa da empresa têm sido robustos o suficiente para cobrir suficientemente os pagamentos de juros, garantindo a estabilidade financeira. Para investidores que procuram informações adicionais, há mais dicas do InvestingPro disponíveis, incluindo informações sobre o desempenho da Nike em relação aos pares do setor e tendências históricas de preços.
Uma métrica particular de interesse é o desempenho dos preços da Nike nos últimos períodos. As ações da empresa sofreram um golpe significativo nos últimos seis meses, com um retorno total de preço de seis meses de -28,38%. Essa desaceleração também se reflete no retorno total do preço acumulado no ano de -30,74%, indicando um período desafiador para a empresa. No entanto, os analistas preveem lucratividade para o ano, e a longa história da Nike de manter o pagamento de dividendos, que se estende por 41 anos consecutivos, sugere um modelo de negócios resiliente capaz de resistir às tempestades do mercado.
Os investidores podem achar essas métricas especialmente relevantes ao considerar a capacidade da Nike de manter a força de sua marca e participação de mercado diante das mudanças no comportamento do consumidor e do cenário competitivo descrito no artigo. Com dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, os interessados em um mergulho mais profundo podem explorar outras nuances do desempenho financeiro e de mercado da Nike.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.