Na terça-feira, a Wolfe Research iniciou a cobertura das ações da Pinterest Inc (NYSE:PINS) com uma classificação Peerperform, citando um perfil de risco/recompensa equilibrado. A empresa estabeleceu uma faixa de valor justo (FV) para o Pinterest em US$ 33 a US$ 57, com base em EV/EBITDA estimado de 20x a 30x para o ano fiscal de 2025 (valor da empresa/lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização).
A perspectiva da empresa de pesquisa é baseada na alta taxa de crescimento percentual do Pinterest, que inclui contribuições de parcerias com terceiros, e na trajetória esperada de expansão da margem. A Wolfe Research mencionou que procuraria um ponto de entrada mais atraente ou sinais de taxas de crescimento robustas de forma sustentável antes de alterar sua posição sobre as ações.
A avaliação comercial atual do Pinterest é de aproximadamente 22,7 vezes seu EV/EBITDA estimado para 2025, o que representa um desconto de 14,5 vezes em comparação com a Snap Inc., em oposição ao EV/EBITDA médio de dois anos do Pinterest de 23,4 vezes e um desconto médio de 11,9 vezes para o Snap.
Essa avaliação está ligeiramente acima dos múltiplos médios para o grupo de comparação de anúncios digitais, mas é considerada razoável pela Wolfe Research, dado o crescimento previsto da receita de adolescentes de médio a alto e a expansão da margem no curto e médio prazo.
Os comentários do analista reforçam a posição neutra da empresa, enfatizando a necessidade de indicadores claros de crescimento sustentável antes de recomendar o Pinterest como um investimento mais atraente. Eles acreditam que a avaliação atual reflete uma avaliação justa do potencial de crescimento do Pinterest, equilibrado com os riscos envolvidos.
Esse início de cobertura e a faixa de valor justo definida provavelmente serão de interesse para investidores que buscam avaliar a posição de mercado do Pinterest e as perspectivas futuras em relação a seus pares no espaço de publicidade digital.
Em outras notícias recentes, a avaliação das ações da Snap Inc foi iniciada com uma classificação Peer Perform pela Wolfe Research, com base nas finanças projetadas para o ano fiscal de 2025. A empresa estabeleceu uma faixa de valor justo para as ações da Snap entre US$ 13 e US$ 24, refletindo um equilíbrio risco/recompensa, apesar das preocupações com a desaceleração do crescimento da receita e o envolvimento moderado do usuário.
Enquanto isso, o Pinterest Inc tem sido objeto de vários desenvolvimentos significativos. A Piper Sandler reafirmou sua classificação Overweight no Pinterest, com um preço-alvo de US$ 52,00, apesar das observações mistas sobre a carga de publicidade e as tendências de engajamento na Amazon.
A empresa também manteve sua classificação Overweight em um relatório posterior, destacando o desenvolvimento contínuo de produtos do Pinterest, apesar de uma tendência de baixa em certas métricas de desempenho.
Além disso, o Pinterest viu seu preço-alvo aumentar para US$ 52,00 de US$ 50,00 pela Piper Sandler, que manteve uma classificação Overweight para as ações. Esse ajuste foi baseado em um novo modelo analítico que avalia os gastos SG&A da empresa em suas principais verticais de negócios.
Por fim, o Pinterest anunciou a nomeação do veterano do varejo Charles "Chip" Bergh para seu Conselho de Administração. Espera-se que a vasta experiência de Bergh no setor de varejo contribua significativamente para a fase de crescimento do Pinterest.
InvestingPro Insights
Ao considerarmos a análise recente da Wolfe Research sobre o Pinterest Inc (NYSE:PINS), vale a pena observar algumas métricas e insights importantes do InvestingPro que podem fornecer contexto adicional para os investidores. A capitalização de mercado do Pinterest é robusta em US$ 28,26 bilhões, refletindo a presença significativa da empresa no espaço digital. Apesar de uma alta relação P/L de 187,45, o que indica uma avaliação premium, o forte crescimento da receita da empresa de 22,8% no 1º trimestre de 2024 sugere que os investidores estão otimistas sobre suas perspectivas futuras. Além disso, a margem de lucro bruto do Pinterest permanece impressionante em 78,11%, ressaltando a eficiência de seu modelo de negócios.
As dicas do InvestingPro destacam que o Pinterest detém mais caixa do que dívidas, o que é um sinal de estabilidade financeira, e que o lucro líquido deve crescer este ano, potencialmente tranquilizando os investidores que buscam lucratividade. Além disso, com os analistas prevendo que a empresa será lucrativa nos últimos doze meses e um forte retorno nos últimos três meses de 26,48%, a trajetória de desempenho do Pinterest parece estar em tendência ascendente. Para os interessados em um mergulho mais profundo nas finanças e perspectivas futuras da empresa, o InvestingPro oferece várias dicas adicionais. Use o código de cupom PRONEWS24 para obter até 10% de desconto em uma assinatura anual do Pro e uma assinatura anual ou semestral do Pro+ para ter acesso a esses insights valiosos.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.