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Investing.com - A Nordea Bank (CSE:NDADK) reportou nesta quinta-feira um lucro líquido de €1,23 bilhões no terceiro trimestre de 2025, superando o consenso em 7%, com lucros antes de provisões e imparidades menores que o esperado contribuindo para retornos mais fortes, elevando as ações em mais de 3%.
O lucro antes de provisões atingiu €1,58 bilhões, 4% acima do consenso de €1,52 bilhões. O retorno sobre o patrimônio líquido do banco para o trimestre foi de 15,8%, acima de sua meta para 2025 de mais de 15% e das estimativas de consenso de 15%.
A receita líquida de juros ficou 1% acima das expectativas, mas diminuiu 1% sequencialmente e 6% em relação ao ano anterior.
A diminuição refletiu margens mais baixas em depósitos, empréstimos e patrimônio, parcialmente compensadas por volumes mais altos de depósitos e empréstimos e uma contribuição de €21 milhões do hedge de depósitos.
O banco agora espera que o hedge de depósitos proporcione um impulso de €135 milhões em 2026, acima da estimativa anterior de €100 milhões.
As comissões e taxas ficaram 2% acima do consenso e aumentaram 5% em relação ao ano anterior. A receita de poupança aumentou à medida que os ativos sob gestão cresceram €19 bilhões para €456 bilhões, incluindo €4,4 bilhões de fluxos do canal nórdico.
A receita de corretagem e consultoria diminuiu sequencialmente, mas foi compensada por taxas mais fortes de pagamento e empréstimos.
O trimestre incluiu um ganho único de €10 milhões de um novo acordo de caixas eletrônicos no Personal Banking da Dinamarca; excluindo isso, as taxas ainda estavam 1% acima do consenso.
A receita de trading totalizou €245 milhões, ligeiramente abaixo do consenso de €250 milhões, refletindo menor atividade dos clientes em produtos de câmbio e taxas.
As despesas foram 1% menores que as expectativas, impulsionadas pela redução de pessoal e outros custos, e permaneceram estáveis sequencialmente.
O índice de custo-receita ficou em 46%. A Nordea espera que os custos de 2025 sejam de aproximadamente €5,4 bilhões, em comparação com o consenso de €5,44 bilhões, implicando um crescimento de custos de aproximadamente 1% para o ano, abaixo da orientação anterior de 2-2,5%.
As imparidades reverteram €19 milhões, equivalente a -2 pontos base, em comparação com uma expectativa de consenso de uma cobrança de 3 pontos base.
A reversão refletiu baixas provisões individuais e baixas contábeis, requisitos de provisionamento reduzidos — particularmente na carteira de Business Banking, e uma liberação de €50 milhões do buffer de julgamento da administração, que agora totaliza €291 milhões.
O índice de capital Common Equity Tier 1 do banco melhorou para 15,9%, 30 pontos base mais alto sequencialmente e acima das expectativas de consenso.
A geração de lucro de 80 pontos base foi parcialmente compensada por provisões de dividendos e crescimento de volume. Iniciativas de gestão de garantias adicionaram 10 pontos base ao aumentar os valores de garantias reconhecidos na carteira de hipotecas.
A Jefferies disse que sua modelagem já incluía a recompra de EUR 250 milhões nos resultados do terceiro trimestre, implicando um índice CET1 pro forma de 15,7%, ligeiramente acima do consenso de 15,6%.
A Nordea reiterou sua orientação para 2025 de um retorno sobre o patrimônio líquido acima de 15% e manteve sua política de capital, incluindo um buffer de gestão de 150 pontos base acima dos requisitos regulatórios e um índice de pagamento de dividendos de 60-70%.