Por Senad Karaahmetovic
Um analista do Citi cortou a recomendação da Occidental Petroleum (NYSE:OXY) (BVMF:OXYP34) de compra para neutra, após uma enorme corrida de alta nas ações da empresa.
Os papéis da OXY acumulam uma valorização de 126% no ano, em comparação com o fundo SPDR® S&P Oil &Gas Exploration & Production (NYSE:XOP), que subiu quase 50%. O envolvimento de Warren Buffett fez com que as ações OXY subissem nos últimos meses.
O analista acredita que o potencial de alta “parece modesto”, por isso cortou a recomendação para neutra, enquanto o preço-alvo foi de US$ 65 para US$ 67.
“OXY agora está sendo negociado a um múltiplo de fluxo de caixa de 5,7x a nossa previsão de 2023 ou 5,2x a de Strip, ambos dentro de cerca de meia volta em relação ao EOG. O retorno do FCL sobre o valor de mercado sofreu uma compressão, com previsão de 11,4%/13,5% nos preços do Citi/Strip em 2023, mas o FCL para VE é ainda mais modesto em 8,7%/10,3%. Assim, embora a OXY deva continuar registrando uma conversão de dívida em ações, não vemos um potencial de alta suficiente para manter nossa recomendação de compra”, explicou o analista em nota.
Ao mesmo tempo, o analista elevou a recomendação da APA Corporation (NASDAQ:APA) de neutra para compra, inclusive seu preço-alvo para US$ 58 por ação.
“APA oferece uma perspectiva sobvalorizada de crescimento, bem como futura exposição à força dos preços globais de gás (a partir de meados de 2023), além de crescimento do volume de base, possivelmente suplementado por um desenvolvimento em Suriname de longo prazo”, concluiu o analista.
As ações da OXY registravam alta de 1,66% às 13h46 (horário de Brasilia) nesta segunda-feira, enquanto os preços das ações da APA se valorizavam mais de 4%.