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Investing.com -- À medida que os investidores posicionam suas carteiras para o último trimestre do ano, os analistas do HSBC identificaram várias oportunidades atraentes em diferentes setores.
Sua pesquisa mais recente destaca empresas com fundamentos sólidos, potencial de crescimento e avaliações atrativas que poderiam superar o mercado nos próximos meses. Aqui estão as 5 principais:
1. 3M (MMM)
O HSBC mantém uma recomendação de Compra para a 3M com um preço-alvo de US$ 175,00, representando um potencial de alta em relação ao preço atual de US$ 155,93. Os analistas esperam uma melhoria contínua no crescimento orgânico e nas margens impulsionada por iniciativas de eficiência operacional e inovação.
A exposição da empresa à recuperação da manufatura de ciclo curto nos EUA poderia se beneficiar do início do ciclo de flexibilização das taxas. Com um P/L de 18x para 2026, representando um desconto de 14% em relação aos pares, a 3M oferece potencial de reavaliação. Os catalisadores incluem aceleração do crescimento orgânico, melhorias de margem e uma possível resolução do litígio PFAS.
Em desenvolvimentos recentes, a 3M está supostamente explorando a venda de certos ativos industriais como parte de uma revisão estratégica. A empresa também anunciou uma oferta secundária de 8,8 milhões de ações de sua antiga unidade de saúde, Solventum Corp.
Com uma recomendação de Compra e preço-alvo de US$ 400,00 contra os atuais US$ 335,49, o HSBC vê a Broadcom como uma grande beneficiária da expansão do mercado de ASIC. A firma espera que a alocação de capacidade CoWoS da Broadcom aumente 81% ano a ano até o ano fiscal de 2026, apoiando um forte crescimento na receita de ASIC.
Enquanto as estimativas de consenso se alinham com a projeção do HSBC de US$ 30 bilhões em receita ASIC para o ano fiscal de 2026, seu cenário otimista sugere um potencial de US$ 38,5 bilhões. Os analistas acreditam que o aumento de ASIC começará no 1º tri do ano fiscal de 2026, potencialmente proporcionando uma surpresa positiva para as expectativas atuais.
Várias firmas de análise, incluindo KeyBanc e Mizuho, reiteraram avaliações positivas para a Broadcom, citando forte demanda em inteligência artificial. A Mizuho observou um acordo significativo para "AI Racks" com um cliente que acredita-se ser a OpenAI.
O HSBC classifica a Booking Holdings como Compra com um preço-alvo substancial de US$ 7.218,00 versus os atuais US$ 5.419,87. O portfólio diversificado da empresa em segmentos de viagens e ampla presença geográfica (87% dos funcionários fora dos EUA) proporciona múltiplos impulsionadores de crescimento e mitiga a volatilidade regional.
Relacionamentos fortes com propriedades independentes e crescente engajamento direto com clientes (meados de 60% excluindo B2B) reduzem a dependência de canais de aquisição caros. O HSBC espera que as margens de EBITDA se expandam de 35,0% em 2024 para 37,8% até 2027, com alta conversão de caixa com média de 95% de 2025 a 2027.
A Booking Holdings expandiu suas ofertas disponibilizando voos da Southwest Airlines para reserva em suas plataformas, incluindo Priceline e Booking.com. Além disso, o Erste Group elevou sua classificação das ações da empresa para Compra, de Manter anteriormente.
Com uma recomendação de Compra e preço-alvo de US$ 211,00 comparado ao atual US$ 195,18, o HSBC vê a Hershey como seu nome preferido em Alimentos Embalados. Apesar dos desafios recentes devido aos altos preços do cacau, a empresa demonstrou poder de precificação e manteve participação de mercado mesmo após 26 trimestres consecutivos de aumentos de preços.
Com os preços do cacau caindo aproximadamente 45% desde seu pico em dezembro de 2024 e a inclusão do cacau nas isenções tarifárias governamentais, o HSBC vê potencial para um impulso nos lucros à frente.
A Hershey Company reportou lucros e receita do segundo trimestre de 2025 que superaram as expectativas dos analistas. Após os resultados, a Goldman Sachs elevou sua classificação da empresa para Compra, de Venda anteriormente.
O HSBC mantém uma recomendação de Compra para a Johnson & Johnson com um preço-alvo de US$ 210,00 versus os atuais US$ 188,16. A forte execução do pipeline da empresa melhorou a visibilidade de crescimento a médio prazo, com três novos medicamentos blockbuster (IMAAVY, Inlexzo e provavelmente Icotrokinra) que devem adicionar 1,2% ao crescimento da empresa.
O próximo programa de cirurgia robótica OTTAVA, com registro previsto para o início de 2025, representa um potencial adicional não totalmente refletido nas estimativas de mercado. Os analistas acreditam que a orientação atual parece conservadora apesar do aumento no 2º tri.
Mais recentemente, a Johnson & Johnson foi condenada por um júri a pagar US$ 966 milhões em um caso relacionado ao talco para bebês. Na frente clínica, a empresa anunciou dados positivos de 48 semanas para seu tratamento de colite ulcerativa TREMFYA e resultados promissores da Fase 2b para seu medicamento investigacional icotrokinra.
Outros nomes na lista do HSBC das principais ideias de ações para o trimestre incluíram Meta Platforms, On Holding, Oracle Financial Software, US Bancorp e United Airlines.
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