A Patria Investments (símbolo não fornecido) relatou um crescimento substancial em seu segundo trimestre de 2024, com o CEO Alex Saigh destacando um aumento ano a ano nas taxas de administração e ganhos relacionados a taxas, bem como uma expansão significativa nos ativos sob gestão (AUM). A estratégia financeira da empresa inclui iniciar um programa de recompra de ações e manter um dividendo, sinalizando um foco na criação de valor para os acionistas a longo prazo. Apesar de um ambiente desafiador de captação de recursos, o Patria prevê atingir sua meta de captação de recursos orgânicos e está otimista sobre futuras oportunidades de crescimento.
Principais takeaways
- As taxas de administração aumentaram 14% ano a ano, para mais de US$ 70 milhões.
- Os ganhos relacionados a taxas cresceram 17% ano a ano, atingindo US$ 39,5 milhões.
- O AUM cresceu 43% em comparação com o 2º trimestre de 2023, agora ultrapassando US$ 40 bilhões.
- Iniciar um programa de recompra de ações de até 1,8 milhão de ações.
- Dividendo de US$ 0,625 por ação anunciado para 2024.
- Antecipa o cumprimento da meta de arrecadação de fundos orgânicos de US$ 5 bilhões para o ano inteiro.
- Fechou um SMA de US$ 430 milhões e trabalhou em SMAs adicionais.
- Espera arrecadar de US$ 2 bilhões a US$ 2,5 bilhões para o Fundo de Infraestrutura.
- As receitas totais de taxas aumentaram 20% no 2º trimestre em relação ao ano anterior.
- Lucro distribuído (DE) de US$ 33,8 milhões no 2º trimestre, um aumento de 8% em relação ao trimestre anterior.
Perspectivas da empresa
- Prevê um crescimento significativo nas taxas de desempenho em 2025.
- Planos para reduzir os custos financeiros relacionados a fusões e aquisições e realizar sinergias de despesas em 18 meses.
- Espera que o FRE por ação aumente para US$ 1,10 a US$ 1,12 em 2024 e de US$ 1,26 a US$ 1,41 em 2025.
- Visa manter um balanço conservador com um índice de dívida FRE de uma vez ou menos.
- Vê oportunidades de crescimento em sua plataforma de investimento diversificada.
Destaques de baixa
- Reconhece o ambiente desafiador de captação de recursos em private equity.
- Antecipa que o crescimento das despesas será impulsionado por aquisições recentes.
- A integração de negócios de margem mais baixa levou ao aumento das despesas com pessoal.
Destaques de alta
- Confiante em atingir metas financeiras apesar dos desafios do mercado.
- Espera levantar capital permanente adicional por meio de produtos REITs.
- Otimista na captação de recursos para fundos emblemáticos, com interesse de investidores latino-americanos e internacionais.
Perde
- Experimentou uma variação significativa nas finanças devido ao fechamento de três negócios de fusões e aquisições.
- A aquisição e transferência de fundos do Credit Suisse impactaram os custos de transação.
Destaques de perguntas e respostas
- A empresa não está planejando novas aquisições no curto prazo, com foco na integração.
- Espera normalizar o aumento das despesas relacionadas a negócios fechados nos próximos trimestres.
- Confortável com o balanço patrimonial atual e os níveis de fluxo de caixa.
Os resultados do segundo trimestre do Pátria Investimentos demonstram um desempenho financeiro robusto e uma abordagem estratégica para a gestão de capital. O forte crescimento do AUM da empresa e seu compromisso com o valor para os acionistas por meio de dividendos e um programa de recompra de ações ressaltam sua confiança nas perspectivas de longo prazo. Apesar dos ventos contrários no ambiente de captação de recursos e dos custos associados às recentes aquisições, o Pátria continua otimista sobre sua capacidade de atingir suas metas e capitalizar as oportunidades de crescimento nos próximos anos.
InvestingPro Insights
O Pátria Investimentos tem se concentrado no crescimento e na criação de valor para seus acionistas, como evidenciado pelas recentes atualizações financeiras e iniciativas estratégicas. Para entender melhor a posição da empresa no mercado, vejamos algumas das principais métricas e insights do InvestingPro.
Dados do InvestingPro:
- Capitalização de mercado: US$ 1,75 bilhão
- Relação P/L: 21,54
- Crescimento da receita (últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024): 5,73%
A capitalização de mercado da empresa de US$ 1,75 bilhão e uma relação P/L de 21,54 refletem um tamanho substancial em seu segmento de mercado e uma avaliação que os investidores podem achar atraente, especialmente quando se considera o crescimento positivo da receita nos últimos doze meses.
Dicas do InvestingPro:
- Os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano.
- Rentável nos últimos doze meses.
Essas dicas do InvestingPro sugerem que o Pátria Investimentos está em um caminho que os analistas acreditam que levará à lucratividade no ano, o que foi reforçado pela lucratividade da empresa nos últimos doze meses. Isso se alinha com a perspectiva otimista da empresa e seus movimentos estratégicos para aumentar o valor para os acionistas por meio de dividendos e recompras de ações.
Para investidores que procuram análises mais aprofundadas, existem dicas adicionais do InvestingPro disponíveis no https://www.investing.com/pro/PAX, fornecendo uma visão abrangente da saúde financeira da empresa e das perspectivas futuras.
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