Na quarta-feira, Roth/MKM manteve uma postura neutra sobre as ações da Range Resources (NYSE:RRC), com um preço-alvo estável de US$ 35,00. A empresa ajustou suas previsões de fluxo de caixa por ação (CFPS) para a empresa, citando o aumento da produção e a redução de custos como fatores determinantes. Para o ano de 2024, a estimativa do CFPS foi aumentada em 1,5%, enquanto a projeção para 2025 registrou um aumento de 1%, ambos atribuídos a menores despesas operacionais.
A Range Resources administrou ativamente suas obrigações financeiras, recomprando US$ 47,9 milhões de seus títulos durante o segundo trimestre de 2024. Esse movimento contrasta com o primeiro trimestre, onde não ocorreram recompras.
Além disso, a empresa recomprou 600.000 de suas próprias ações a um preço aproximado de US$ 33,42 cada, totalizando US$ 20,1 milhões. Apesar dessas recompras e de uma aceleração no fluxo de caixa livre, a Range Resources não se comprometeu com um programa significativo de recompra de ações.
A estratégia da empresa indica um desejo de crescimento da produção a médio prazo, com planos de aumentar potencialmente os volumes no segundo semestre de 2025 ou mesmo em 2026, dependendo das condições favoráveis do mercado. A Range Resources está atualmente operando acima dos níveis de manutenção, sugerindo uma prontidão para aumentar a produção quando for a hora certa.
Em termos de avaliação de mercado, a Range Resources está sendo negociada com um prêmio em comparação com seus pares do setor. Com base na previsão de gás de US$ 3,00 por Mcf Henry Hub da Roth/MKM para 2025, as ações da empresa estão avaliadas em um múltiplo de 7,1x da estimativa de fluxo de caixa descontado da empresa para 2025. Além disso, o rendimento do fluxo de caixa livre da Range Resources para 2025 está projetado em 8%, alinhando-se com a média de seus concorrentes.
Em outras notícias recentes, a Range Resources Corporation (NYSE:RRC) recebeu um preço-alvo atualizado da Mizuho Securities, elevando-o de US$ 46,00 para US$ 47,00, mantendo uma classificação Outperform para as ações. Isso segue o desempenho e as melhorias operacionais do segundo trimestre de 2024 ligeiramente melhores do que o previsto da empresa. A empresa prevê que os volumes de produção atinjam o limite superior da faixa prevista, indicando potencial para um crescimento sequencial modesto.
Além disso, a Range Resources relatou resultados mistos de derivativos para o 2º trimestre, com uma perda substancial de valor justo não monetário, mas também um recebimento líquido de caixa de liquidações de derivativos. Várias empresas, incluindo JPMorgan, Jefferies, Piper Sandler e Mizuho Securities, ajustaram suas metas de preço para a Range Resources, enquanto a RBC Capital Markets rebaixou as ações de Outperform para Sector Perform, citando um mercado fraco de gás natural.
Em desenvolvimentos posteriores, o JPMorgan aumentou seu preço-alvo para a Range Resources para US$ 37,00, antecipando um sólido crescimento operacional, enquanto a Jefferies elevou seu preço-alvo para US$ 34,00 com base em uma maior realização esperada de líquidos de gás natural (NGLs).
Da mesma forma, a Piper Sandler também aumentou seu preço-alvo para a Range Resources para US$ 43,00, após ganhos melhores do que o esperado no primeiro trimestre devido a um mix de líquidos favorável e melhores preços de NGL. Esses desenvolvimentos recentes refletem uma perspectiva positiva sobre as perspectivas financeiras da empresa para o restante do ano.
InvestingPro Insights
À luz da perspectiva neutra da Roth/MKM sobre a Range Resources (NYSE:RRC), é importante considerar informações adicionais do InvestingPro. O preço das ações da empresa mostrou resiliência, sendo negociado a 82,1% de sua máxima de 52 semanas, com fechamento anterior de US$ 33,09. Isso se alinha com a dica do InvestingPro de que a ação geralmente é negociada com baixa volatilidade de preço.
Além disso, a Range Resources opera com um nível moderado de endividamento, o que pode ser um fator na capacidade da empresa de administrar as obrigações financeiras de forma eficaz, como visto em suas recentes recompras de títulos.
Do ponto de vista da avaliação, a Range Resources atualmente detém uma capitalização de mercado de US$ 7,79 bilhões e é negociada a uma relação P/L de 16,2, que se ajusta a 13,8 nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024. Isso pode ser indicativo do múltiplo de avaliação de alta receita da empresa, outra dica do InvestingPro a ser considerada. Vale a pena notar que os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano, e tem sido lucrativa nos últimos doze meses, apoiando os ajustes positivos da previsão CFPS de Roth/MKM.
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