Bitcoin segue em compasso de espera após corte de juros nos EUA
Investing.com - A Bernstein iniciou a cobertura de hardware de TI dos EUA, argumentando que o setor está entrando no que chama de "Revolução da Inteligência".
A empresa afirmou que Apple, Dell, Seagate e SanDisk estão melhor posicionadas para se beneficiar, todas com classificação Outperform.
"Os ventos contrários estruturais que o Hardware de TI tradicionalmente enfrentou (Lei de Moore, Nuvem, Comoditização) estão agora diminuindo", escreveu a Bernstein. "Vemos um aumento sustentável nos gastos à medida que a IA expande o mercado endereçável para TI e cria uma oportunidade potencialmente massiva para o hardware de TI voltar a crescer."
A Bernstein projeta que a inferência empresarial poderá atingir US$ 1,3 trilhão até 2030 em seu cenário base, representando um CAGR de 67% entre 2025 e 2030.
Embora reconheçam os temores de curto prazo sobre uma bolha de IA, os analistas afirmaram que "o risco/recompensa tende para cima", com os primeiros sinais de demanda parecendo saudáveis.
Sobre dispositivos, a Bernstein destacou tanto riscos quanto oportunidades: "A IA em dispositivos introduz oportunidades e riscos para os fabricantes reinventarem desde PCs até celulares e wearables; com a Apple, como porta de entrada para a Revolução da Inteligência, melhor posicionada para ganhar mais (mas também com maior risco se mal executada)."
A empresa também apontou para a "explosão de dados" sendo amplificada pela IA, prevendo que a demanda por armazenamento em data centers crescerá a um CAGR de 23% até 2030.
"A Seagate, como líder em tecnologia HAMR, está melhor posicionada", disse a Bernstein, enquanto "a SanDisk deve colher crescimento significativo com o retorno do Novo Paradigma de Memória".
A Bernstein vê a Dell se beneficiando dos servidores de IA, com "crescimento significativo de LPA e FCF", enquanto observa que o impulso da IBM em computação quântica também poderia "fazer o negócio voltar a crescer".
No geral, a Bernstein concluiu: "A dispersão das ações de hardware é alta e as avaliações são relativamente atrativas, criando oportunidades de longo e curto prazo."
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