A TD Cowen manteve sua classificação "Hold" para a Range Resources (NYSE:RRC), com um preço-alvo consistente de 34,00 USD. A análise da firma seguiu os recentes resultados financeiros da Range Resources, destacando um trimestre que superou as expectativas, principalmente devido aos preços realizados de gás natural mais altos do que o previsto. A orientação atualizada de produção para o ano completo de 2024 da empresa agora está em 2,17 bilhões de pés cúbicos equivalentes por dia (Bcfe/d), o que se alinha com as projeções da TD Cowen.
A previsão de despesas de capital da empresa para o ano foi ajustada, com uma nova faixa média de 645 milhões USD a 670 milhões USD. Este ajuste reflete a decisão estratégica da empresa de adiar duas operações de turn-in-line (TIL) para 2025. Segundo a firma, esta medida visa maximizar a economia de água e capitalizar potenciais melhorias futuras nos preços do gás.
O analista da TD Cowen observou o sólido trimestre da Range Resources, enfatizando os resultados superiores do EBITDAX - lucros antes de juros, impostos, depreciação, amortização e despesas de exploração - que foram impulsionados por preços de gás natural mais fortes do que inicialmente esperado. O desempenho dos poços, juntamente com estratégias otimizadas de coleta e compressão, contribuíram para a capacidade da empresa de aumentar sua orientação de produção para o próximo ano fiscal.
A decisão de adiar os dois TILs para 2025 também foi mencionada como uma escolha estratégica da Range Resources para conservar recursos e aguardar um ambiente de preços mais favorável para o gás natural. Esta medida é vista como uma forma da empresa melhorar a eficiência e potencialmente aumentar a rentabilidade quando as condições de mercado forem mais vantajosas.
Em resumo, a reiteração da classificação "Hold" e do preço-alvo pela TD Cowen para a Range Resources reflete o recente desempenho financeiro da empresa e as decisões estratégicas relativas à produção e despesas de capital. Os comentários do analista forneceram insights sobre os fatores que contribuem para a classificação da firma, incluindo a orientação de produção que atende ao seu modelo e o adiamento tático de certas operações para anos futuros.
A Range Resources teve um desempenho robusto no terceiro trimestre, superando as expectativas devido aos fortes volumes e preços de gás e líquidos de gás natural (NGL). A empresa ajustou suas despesas de capital para o ano completo de 2024 para a metade superior da faixa anteriormente declarada, esperando agora uma taxa de produção diária de 2,17 bilhões de pés cúbicos equivalentes (bcfe/d).
A Range Resources reportou um fluxo de caixa livre no terceiro trimestre 63% superior às estimativas de consenso, com despesas de capital 6% inferiores ao previsto, de acordo com a Stephens. Isso se deveu a números de produção e preços realizados melhores do que o esperado. A Stephens elevou seu preço-alvo para a Range Resources, mantendo a classificação "Overweight". A Barclays elevou a classificação das ações da empresa de "Underweight" para "Equalweight", enquanto a Mizuho Securities manteve sua classificação "Outperform" para a Range Resources.
A empresa também reportou uma receita mista de valor justo de derivativos de 47,1 milhões USD para o terceiro trimestre, apesar de uma perda total não monetária de valor justo de 65,1 milhões USD. A empresa viu um recebimento líquido de caixa em liquidações de derivativos totalizando 112,3 milhões USD.
A Mizuho Securities manteve sua classificação "Outperform" para a Range Resources, após reuniões com o CEO, CFO e VP de Relações com Investidores da empresa. A firma acredita que a empresa está bem posicionada para se beneficiar da mudança esperada no mercado de gás natural dos EUA de uma oferta excessiva para uma oferta insuficiente até 2025. A Range Resources também está focada em reduzir sua dívida, visando atingir uma relação dívida líquida/EBITDA de aproximadamente 1,1x até o final de 2024. Por fim, a Range Resources anunciou a aposentadoria do membro do conselho Steve Gray, prevista para outubro de 2024.
Insights do InvestingPro
O recente desempenho financeiro e as decisões estratégicas da Range Resources alinham-se com várias métricas e insights importantes do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa é de 7,24 bilhões USD, refletindo sua presença significativa no setor de gás natural. Com um índice P/L de 14,96, a Range Resources parece estar razoavelmente avaliada em comparação com seus pares do setor.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Range Resources opera com um nível moderado de dívida, o que poderia proporcionar flexibilidade na gestão de despesas de capital e estratégias de produção. Isso se alinha com a decisão da empresa de adiar certas operações para 2025, potencialmente permitindo uma melhor alocação de recursos e melhor posicionamento financeiro.
Além disso, os Dados do InvestingPro mostram que a Range Resources manteve a lucratividade nos últimos doze meses, com um lucro bruto de 958,66 milhões USD e uma impressionante margem de lucro bruto de 41,08%. Essa lucratividade é consistente com a observação da TD Cowen sobre o sólido trimestre da empresa e os resultados superiores do EBITDAX.
Vale notar que, embora 9 analistas tenham revisado suas previsões de lucros para baixo para o próximo período, as Dicas do InvestingPro indicam que os analistas ainda preveem que a empresa será lucrativa este ano. Isso sugere uma perspectiva cautelosamente otimista que se alinha com a classificação "Hold" da TD Cowen.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais para a Range Resources, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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