Por Sam Boughedda
Analistas do Bank of America (NYSE:BAC) enviaram uma nota recente aos clientes do banco, dizendo que uma pesquisa própria chamada Steam revelou que a Nvidia (NASDAQ:NVDA) continuava construindo uma sólida participação de mercado.
A principal revelação da pesquisa é o surpreendente aumento na participação de mercado da NVDA, para 82,6% dos gamers, um aumento de 700 pontos-base (pb)em relação ao mês anterior, afirmaram os analistas. No entanto, os analistas alertaram que avaliam os dados com cautela.
Eles observaram que os números de março mostram que o número de entrevistados que utilizam o idioma “chinês simplificado” como padrão no sistema operacional aumentou para 51,7% (em comparação com 26%-27% no mês passado), o que pode estar relacionado à reabertura dos cibercafés na China.
"Embora seja um sinal positivo para a NVDA, é preciso ressaltar que a contagem excessiva de clientes nos cibercafés asiáticos inflou os resultados de participação da companhia inclusive em períodos anteriores (2017/18 e possivelmente no fim de 2020)", acrescentaram.
Apesar dos possíveis problemas na pesquisa, os analistas acreditam que ela destacou uma série de aspectos positivos para a companhia.
"Assim como no ciclo anterior, tanto a AMD quanto a NVDA têm limpado ativamente o canal nas fases iniciais dos lançamentos de novas placas (série RTX 40 da NVDA, 7900 XT/XTX da AMD), o que deve proporcionar um impulso no preço médio de venda (estimamos um aumento de 10% ano a ano no ano-calendário de 2023) em conjunto com bases comparativas mais fáceis. O mais importante é que o foco dos hiperescaladores em IA/LLMs pode acelerar o investimento em NVDA/AMD para aplicações de treinamento e inferência. Mantemos nossa recomendação de compra em NVDA/AMD antes dos seus próximos lançamentos de produtos", complementaram.
Eles também acreditam que a proliferação de IA e o desenvolvimento de grandes modelos de linguagem com um número crescente de parâmetros podem expandir as oportunidades em data centers tanto para a NVDA quanto para a AMD (NASDAQ:AMD)).