A Baker Hughes Company (BKR) anunciou um EBITDA trimestral recorde em sua Teleconferência de Resultados do Terceiro Trimestre de 2024, demonstrando resultados financeiros sólidos e crescimento estratégico em seus segmentos de Tecnologia Energética Integrada (IET) e Serviços e Equipamentos para Campos de Petróleo (OFSE).
A empresa reportou um crescimento de 20% no EBITDA ano a ano pelo terceiro trimestre consecutivo, com as margens de EBITDA atingindo 17,5%, o nível mais alto desde 2017. A Baker Hughes também destacou uma demanda robusta por infraestrutura de gás e novas energias, com significativas adjudicações de projetos contribuindo para uma perspectiva positiva para o futuro.
Principais Destaques
- EBITDA trimestral recorde anunciado, com crescimento de 20% ano a ano pelo terceiro trimestre consecutivo.
- Margens de EBITDA aumentaram para 17,5%, o nível mais alto desde 2017.
- 2,9 bilhões€ em pedidos para o segmento IET mantidos pelo oitavo trimestre consecutivo.
- O fluxo de caixa livre atingiu 754 milhões€, com planos de retornar 60% a 80% aos acionistas.
- Crescimento previsto de 20% na demanda por gás natural até 2040, com foco em soluções para ativos maduros.
- Previsão de gastos globais estáveis em upstream para 2025 e 6 bilhões€ a 7 bilhões€ em pedidos de novas energias até 2030.
- Adjudicações significativas para projetos de infraestrutura de gás, com expectativa de que os pedidos de equipamentos de tecnologia de gás não-GNL mais que dobrem os níveis de 2023.
Perspectivas da Empresa
- A Baker Hughes espera superar o recorde de 84 MTPA estabelecido em 2022, com 100 MTPA de FIDs entre 2024 e 2026.
- A empresa prevê um crescimento de 20% na demanda por gás natural até 2040 e planeja aproveitar suas soluções para ativos maduros.
- Antecipa-se um gasto global estável em upstream para 2025.
- A Baker Hughes tem como meta 6 bilhões€ a 7 bilhões€ em pedidos de novas energias até 2030.
Destaques Negativos
- Pedidos acumulados no ano para 2024 em 9,2 bilhões€, com uma diminuição significativa nos pedidos de equipamentos de GNL de 5,6 bilhões€ em 2023.
- Prevista uma leve queda nos pedidos de infraestrutura de gás em 2025.
Destaques Positivos
- Demanda robusta por projetos de infraestrutura de gás, incluindo adjudicações significativas para MGS-3 na Arábia Saudita e Hassi R'Mel na Argélia.
- Espera-se que os pedidos de equipamentos de tecnologia de gás não-GNL mais que dobrem os níveis de 2023.
- A empresa está otimista quanto ao crescimento de pedidos em 2025, particularmente no mercado de FPSO e infraestrutura de gás.
Resultados Abaixo das Expectativas
- Receita do Q3 ligeiramente abaixo das expectativas devido a atrasos em projetos, com uma diferença de receita de pouco mais de 200 milhões€ relacionada ao timing do GTE.
- Atrasos de fornecedores e embarcações impactaram a receita do trimestre, mas espera-se recuperação no Q4 e Q1.
Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas
- A empresa discutiu o impacto da moratória de GNL nos EUA e a aceleração de projetos internacionais nos pedidos de IET.
- A Baker Hughes abordou questões sobre a base de equipamentos passíveis de manutenção para tecnologia de gás, que dobrou desde 2000.
Em conclusão, a Baker Hughes Company apresentou um forte desempenho financeiro no terceiro trimestre de 2024, com EBITDA recorde e pedidos robustos em todos os seus segmentos. A empresa está bem posicionada para capitalizar a crescente demanda por gás natural e novas energias, com uma estratégia clara para aumentar o valor para os acionistas através da excelência operacional e iniciativas estratégicas. Apesar de alguns desafios, as perspectivas permanecem positivas, com expectativas de melhoria contínua das margens e crescimento da receita. A Baker Hughes fornecerá orientações oficiais para 2025 na teleconferência de resultados de janeiro de 2025.
Insights do InvestingPro
O forte desempenho financeiro da Baker Hughes Company (BKR) no Q3 de 2024 é ainda mais respaldado por dados recentes do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa é de 35,74 bilhões€, refletindo sua presença significativa no setor de energia.
Uma das Dicas do InvestingPro mais relevantes para investidores considerando a Baker Hughes é que a empresa "manteve pagamentos de dividendos por 38 anos consecutivos". Esse impressionante histórico de dividendos consistentes alinha-se bem com os planos reportados da empresa de retornar 60% a 80% do fluxo de caixa livre aos acionistas, conforme mencionado na teleconferência de resultados.
Além disso, os dados do InvestingPro mostram que a Baker Hughes tem um índice P/L de 19,66, que é relativamente modesto considerando suas fortes perspectivas de crescimento. Isso é ainda mais respaldado por outra Dica do InvestingPro afirmando que a ação está "negociando a um baixo índice P/L em relação ao crescimento de lucros de curto prazo". Essa métrica de avaliação pode ser particularmente atraente para investidores orientados a valor, considerando o robusto crescimento do EBITDA e a expansão das margens da empresa.
O crescimento da receita da empresa também é notável, com dados do InvestingPro indicando um aumento de 16% nos últimos doze meses até o Q2 de 2024. Essa tendência de crescimento corrobora a perspectiva positiva apresentada na teleconferência de resultados, especialmente em relação à demanda antecipada por projetos de infraestrutura de gás e novas energias.
Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e insights adicionais. Na verdade, há mais 5 Dicas do InvestingPro disponíveis para a Baker Hughes, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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