A CareTrust REIT (CTRE) relatou resultados operacionais robustos para o segundo trimestre de 2024, marcando um período de investimento e crescimento significativos.
O fundo de investimento imobiliário, especializado em instalações de saúde, anunciou investimentos recordes totalizando aproximadamente US$ 765 milhões, rendendo uma média de 9,5%.
A capitalização de mercado da empresa aumentou 84% ano a ano, atingindo um valor empresarial de US$ 4 bilhões pela primeira vez. Com a emissão de cerca de 23,7 milhões de ações, a CareTrust gerou receitas brutas de US$ 580 milhões.
A força do portfólio ficou evidente nos índices de cobertura EBITDAR e EBITDARM de 2,17 e 2,78, respectivamente. As taxas de ocupação se recuperaram para níveis pré-pandêmicos para instalações de enfermagem especializadas e melhoraram para instalações de vida assistida.
Em meio a um ambiente de investimento competitivo, o CareTrust REIT elevou sua orientação para o ano inteiro, projetando fundos normalizados de operações (FFO) por ação entre US$ 1,46 e US$ 1,48, e fundos disponíveis para distribuição (FAD) por ação entre US$ 1,50 e US$ 1,52.
Principais takeaways
- O desempenho do CareTrust REIT no segundo trimestre mostrou um crescimento significativo, com um recorde de US$ 765 milhões em investimentos com um rendimento médio de 9,5%.
- O valor de mercado da empresa cresceu 84%, atingindo um valor empresarial de US$ 4 bilhões.
- Os índices de cobertura EBITDAR e EBITDARM no nível da propriedade foram fortes, em 2,17 e 2,78 vezes, respectivamente.
- Os níveis de ocupação voltaram às taxas pré-pandêmicas para enfermagem qualificada e melhoraram para a vida assistida.
- A orientação para FFO normalizado por ação agora é de US$ 1,46 a US$ 1,48, com FAD por ação de US$ 1,50 a US$ 1,52.
- A CareTrust mantém forte liquidez com US$ 100 milhões em caixa e disponibilidade total de sua linha de crédito de US$ 600 milhões.
Perspectivas da empresa
- O CareTrust REIT elevou sua orientação para o ano inteiro, com expectativas de FFO normalizado por ação e FAD por ação para aumentar.
- A empresa tem uma posição de liquidez saudável e planeja financiar seu pipeline com ações.
- As receitas totais de aluguel em dinheiro estão projetadas entre US$ 212 milhões e US$ 213 milhões para o ano.
Destaques de baixa
- O ambiente de investimento é altamente competitivo, com operadores menores saindo do negócio.
- A empresa registrou uma redução ao valor recuperável de US$ 25 milhões devido à classificação de certos ativos como mantidos para venda.
Destaques de alta
- A CareTrust REIT fez investimentos substanciais este ano e espera continuar essa tendência.
- O processo de subscrição disciplinado da empresa visa uma taxa de cobertura de 1,4 e altos rendimentos para aquisições de enfermagem qualificada.
- A CareTrust está aberta a investimentos em empréstimos de curto prazo que possam levar a aquisições de imóveis.
Perde
- Não houve receita adicional de instalações sendo transferidas ou vendidas no trimestre.
- Nenhuma atividade de caixa eletrônico foi relatada no trimestre até o momento.
Destaques de perguntas e respostas
- A empresa abordou questões sobre taxas de capitalização, alavancagem e sua capacidade de assumir dívidas em transações maiores.
- A administração expressou confiança na normalização do ambiente de trabalho e na queda associada nas despesas da agência.
- O CareTrust REIT discutiu o aumento da taxa CMS para o ano fiscal de 2025, esperando que ele retorne a uma taxa de crescimento típica após aumentos elevados devido à inflação.
Em resumo, o segundo trimestre de 2024 do CareTrust REIT reflete um período de crescimento dinâmico e investimento estratégico. O aumento da orientação da empresa e a forte posição de liquidez sinalizam confiança em seu modelo de negócios e perspectivas futuras.
Embora o cenário competitivo apresente desafios, a abordagem disciplinada do CareTrust REIT para investimentos e relacionamentos com operadores o posiciona bem para navegar no mercado e sustentar sua trajetória de crescimento.
InvestingPro Insights
O CareTrust REIT (CTRE) mostrou um desempenho louvável no segundo trimestre de 2024, e as métricas atuais do InvestingPro iluminam ainda mais a saúde financeira e a posição de mercado da empresa. Com uma capitalização de mercado de US$ 4,22 bilhões, o CareTrust REIT se destaca como um player significativo no campo de investimentos em instalações de saúde. O índice P/L da empresa, uma medida do preço atual de suas ações em relação ao lucro por ação, está em 47,2, indicando as expectativas dos investidores sobre o crescimento futuro dos lucros. Notavelmente, a relação P/L ajustada para os últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024 é de 34,74, refletindo uma avaliação mais favorável ao considerar o crescimento dos lucros no curto prazo.
O crescimento da receita da empresa também é impressionante, com um aumento de 21,2% nos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024. Esse crescimento não é apenas um aumento único, mas é consistente, conforme demonstrado por um crescimento de receita trimestral de 33,63% no 2º trimestre de 2024. Tal desempenho é uma prova da estratégia de investimento eficaz e da eficiência operacional da empresa. Além disso, o rendimento de dividendos da CareTrust REIT é de 4,24%, um número que se alinha com o histórico da empresa de aumentar seus dividendos por 8 anos consecutivos, conforme destacado por uma das dicas do InvestingPro.
Outra dica do InvestingPro que ressoa com os dados financeiros da empresa é a expectativa de que o lucro líquido cresça este ano. Isso é apoiado pela robusta margem de lucro bruto da empresa de 95,8% e uma margem de lucro operacional de 64,07% nos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024, mostrando a capacidade do CareTrust REIT de converter uma parte significativa da receita em lucro.
Para os leitores interessados em uma análise mais profunda e mais dicas do InvestingPro, há informações adicionais disponíveis sobre CareTrust REIT em https://www.investing.com/pro/CTRE, incluindo a baixa volatilidade de preços da empresa e seu nível moderado de endividamento, que contribuem para suas perspectivas financeiras estáveis. Com um total de mais 11 dicas do InvestingPro listadas, os investidores podem obter uma compreensão abrangente do potencial de mercado e da qualidade do investimento do CareTrust REIT.
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