A Century Aluminum Company (NASDAQ: CENX) reportou um forte terceiro trimestre em 2024, com o EBITDA ajustado atingindo 104 milhões de dólares, atribuído à melhoria nos preços do alumínio e ao benefício dos novos créditos fiscais da Seção 45X. O CEO Jesse Gary destacou o compromisso da empresa com a segurança após um trágico incidente na fundição de Mt. Holly e forneceu uma perspectiva positiva para o futuro, apesar de reconhecer um ambiente de preços mais fraco para o quarto trimestre. A Century Aluminum prevê que o EBITDA ajustado para o quarto trimestre fique entre 70 milhões e 80 milhões de dólares e permanece otimista sobre suas avaliações estratégicas de ativos e a estrutura de custos competitiva do ativo de alumina Jamalco.
Principais Destaques
- O EBITDA ajustado do terceiro trimestre da Century Aluminum foi de 104 milhões de dólares, com uma forte contribuição da melhoria nos preços do alumínio e dos créditos fiscais da Seção 45X.
- A empresa reportou envios de aproximadamente 169.000 toneladas no terceiro trimestre e vendas líquidas de 539 milhões de dólares.
- O lucro líquido ajustado foi de 60 milhões de dólares, ou 0,63 dólares por ação, com a liquidez terminando em 279 milhões de dólares.
- Os preços globais do alumínio tiveram uma média de 2.600 dólares por tonelada em outubro devido ao estímulo chinês e às ações dos Bancos Centrais Ocidentais.
- O EBITDA ajustado do quarto trimestre está previsto para ficar entre 70 milhões e 80 milhões de dólares.
- A empresa está explorando o redesenvolvimento estratégico de sua instalação em Hawesville e reportou estabilidade operacional em todas as suas fundições.
Perspectiva da Empresa
- A Century Aluminum espera um EBITDA ajustado entre 70 milhões e 80 milhões de dólares no quarto trimestre.
- A empresa está avaliando estrategicamente sua instalação em Hawesville para possível redesenvolvimento.
- Nota-se estabilidade operacional em todas as fundições, com uma recuperação em Jamalco após o Furacão Beryl.
Destaques Negativos
- A empresa prevê um ambiente de preços mais fraco no quarto trimestre.
- Houve um impacto de 3 milhões de dólares devido ao aumento de preços compensando parte dos custos favoráveis de matérias-primas.
Destaques Positivos
- A introdução de novos créditos fiscais da Seção 45X proporcionou benefícios significativos, com potencial para aumentos adicionais se os custos de alumina forem incluídos.
- Os preços atuais da LME, se sustentados, poderiam adicionar mais 100 milhões de dólares ao EBITDA anualizado.
- A administração expressou confiança na estrutura de custos competitiva do ativo de alumina Jamalco.
Pontos Fracos
- Apesar dos fortes resultados do terceiro trimestre, a empresa está se preparando para pequenas diminuições no quarto trimestre devido ao atraso na LME e nos prêmios.
Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas
- O CEO Jesse Gary abordou potenciais vendas de ativos, afirmando que nenhuma estrutura de transação foi finalizada.
- Os contratos vinculados à LME da empresa estão garantidos pelo menos até 2026.
- A administração está otimista sobre a estrutura de custos e o posicionamento competitivo do ativo de alumina Jamalco.
A teleconferência de resultados da Century Aluminum Company destacou um trimestre bem-sucedido, com a empresa aproveitando condições favoráveis de mercado e créditos fiscais estratégicos para fortalecer sua posição financeira. Apesar de enfrentar desafios como o trágico incidente de segurança e uma potencial queda nos preços do alumínio, as medidas proativas e a visão estratégica da empresa a posicionam bem para o futuro. Com foco em segurança, estabilidade operacional e gestão estratégica de ativos, a Century Aluminum continua a navegar no dinâmico mercado global de alumínio com resiliência.
Insights do InvestingPro
O forte desempenho da Century Aluminum Company (NASDAQ: CENX) no terceiro trimestre de 2024 é refletido nos dados mais recentes do InvestingPro, que mostram uma capitalização de mercado de 1,63 bilhões de dólares. Esta avaliação vem na esteira de métricas financeiras impressionantes que se alinham com o sucesso reportado pela empresa.
A receita da empresa nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 foi de 2,11 bilhões de dólares, com um lucro bruto de 64,8 milhões de dólares. Embora a margem de lucro bruto de 3,07% indique alguma pressão sobre a rentabilidade, vale notar que a Century Aluminum conseguiu permanecer lucrativa nos últimos doze meses, como destacado por uma das Dicas do InvestingPro.
Os investidores notaram o desempenho da Century Aluminum, com a ação mostrando um notável retorno total de preço de 155,31% no último ano. Isso se alinha com uma Dica do InvestingPro indicando um "alto retorno no último ano". Além disso, a empresa demonstrou um "forte retorno nos últimos três meses", com um retorno total de preço de 45,08% nesse período.
Olhando para o futuro, uma Dica do InvestingPro sugere que "o lucro líquido deve crescer este ano", o que poderia fortalecer ainda mais a posição financeira da empresa. Essa expectativa é particularmente relevante dada a perspectiva positiva e as iniciativas estratégicas mencionadas na teleconferência de resultados.
No entanto, os investidores devem estar cientes de que a Century Aluminum "não paga dividendos aos acionistas", de acordo com outra Dica do InvestingPro. Esta informação pode ser importante para investidores focados em renda que estejam considerando a ação.
Para aqueles que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e insights adicionais. Na verdade, há mais 11 Dicas do InvestingPro disponíveis para a Century Aluminum, que poderiam fornecer um contexto valioso para a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
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