A Intuitive Surgical Inc (NASDAQ: NASDAQ:ISRG) reportou resultados robustos para o terceiro trimestre de 2024, destacando um crescimento de 18% nos procedimentos DaVinci e fortes colocações de capital. A empresa elevou sua previsão de crescimento de procedimentos para o ano completo de 2024 para 16-17%.
Principais Destaques:
• A receita cresceu 17% ano a ano para 2 bilhões USD
• Os procedimentos DaVinci aumentaram 18%
• A base instalada atingiu aproximadamente 9.300 sistemas multi-portas globalmente
• 379 sistemas colocados no terceiro trimestre, incluindo 110 DaVinci 5 e 58 sistemas Ion
• Previsão de crescimento de procedimentos para o ano completo de 2024 elevada para 16-17%
Perspectivas da Empresa
• Antecipa lançamento amplo do DaVinci 5 até meados de 2025
• Espera margem de lucro bruto pro forma de 68,5% a 69% para 2024
• Projeta despesas de capital entre 1 bilhão USD e 1,2 bilhão USD
• Visa expandir o sistema Ion internacionalmente, particularmente na China e Europa
Destaques Positivos
• Sistema DaVinci 5 lançado em março de 2024 com 188 instalações e mais de 12.000 procedimentos realizados
• Sistema endoluminal Ion agora tem 736 instalações com mais de 150.000 biópsias pulmonares realizadas
• Iniciativas digitais expandidas com quase 3.000 simuladores de realidade virtual DaVinci instalados
• Obteve liberação 510(k) para o grampeador SureForm 30 de 8 mm
Destaques Negativos
• Pressões contínuas de preços na China devido a ajustes de preços baseados em valor e concorrência doméstica
• Ambiente de capital sob pressão na Europa e China devido a restrições orçamentárias
Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas
• Ciclos de inovação de software devem ser mais rápidos que os de hardware
• Acordos de uso para colocações de sistemas aumentaram de 12% para 15%
• Sistemas DaVinci 5 sendo utilizados em vários procedimentos, mas comparações com a base Xi são prematuras
A Intuitive Surgical reportou um forte terceiro trimestre para 2024, com crescimento significativo em procedimentos e colocações de sistemas. A receita da empresa atingiu 2 bilhões USD, um aumento de 17% ano a ano, impulsionada por um aumento de 18% nos procedimentos DaVinci e forte desempenho no negócio Ion.
A base instalada de sistemas DaVinci cresceu para aproximadamente 9.300 sistemas multi-portas globalmente, representando uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 17% ao longo de cinco anos. A empresa colocou 379 sistemas no terceiro trimestre, incluindo 110 DaVinci 5 e 58 sistemas Ion.
O mais recente sistema DaVinci 5 da Intuitive, lançado em março de 2024, já conta com 188 instalações e mais de 12.000 procedimentos realizados. O sistema endoluminal Ion, introduzido no terceiro trimestre de 2019, agora tem 736 instalações e foi usado em mais de 150.000 biópsias pulmonares.
As iniciativas digitais da empresa se expandiram, com quase 3.000 simuladores de realidade virtual DaVinci instalados e mais de 14.000 usuários ativos do aplicativo My Intuitive. A Intuitive também introduziu o "Case Insights", uma ferramenta analítica para relatórios pós-operatórios que integra dados cinemáticos, de feedback de força e vídeo para aprimorar análises clínicas.
Em termos de desempenho financeiro, a margem bruta pro forma da Intuitive para o terceiro trimestre foi de 69,1%, e o lucro líquido subiu para 669 milhões USD, ou 1,84 USD por ação, em comparação com 524 milhões USD, ou 1,46 USD por ação, no terceiro trimestre de 2023. A empresa encerrou o trimestre com caixa e investimentos de 8,3 bilhões USD.
Olhando para o futuro, a Intuitive elevou sua previsão de crescimento de procedimentos para o ano completo de 2024 para uma faixa de 16% a 17%. A empresa antecipa um lançamento amplo do DaVinci 5 até meados de 2025, coincidindo com uma atualização significativa de software. A Intuitive também está focada em expandir o sistema Ion internacionalmente, particularmente na China e Europa.
No entanto, a empresa enfrenta pressões contínuas de preços na China devido a ajustes de preços baseados em valor e à introdução de concorrentes domésticos. O ambiente de capital permanece estável nos EUA, mas está sob pressão na Europa e China devido a restrições orçamentárias e concorrência local.
A Intuitive Surgical continua investindo em inovação, mantendo as despesas pro forma de P&D em aproximadamente 11% da receita. A empresa enfatiza seu compromisso em melhorar os resultados cirúrgicos e o cuidado com os pacientes, equilibrando os investimentos em P&D com base nas oportunidades de mercado.
Insights do InvestingPro
Os fortes resultados do terceiro trimestre da Intuitive Surgical são refletidos em suas métricas financeiras robustas e posição de mercado. De acordo com os dados do InvestingPro, a empresa possui uma capitalização de mercado substancial de 168,4 bilhões USD, sublinhando sua posição dominante no mercado de robótica cirúrgica. O crescimento da receita de 13,62% nos últimos doze meses está alinhado com o aumento reportado de 17% ano a ano no último trimestre, demonstrando expansão consistente.
A lucratividade da empresa é evidente em sua impressionante margem de lucro bruto de 66,86% nos últimos doze meses, que se aproxima da margem de lucro bruto pro forma antecipada de 68,5% a 69% para 2024. Esta alta margem reflete a capacidade da Intuitive Surgical de manter poder de precificação apesar das pressões competitivas em certos mercados.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Intuitive Surgical está negociando próxima à sua máxima de 52 semanas, com um aumento significativo de preço de 27,13% nos últimos seis meses. Isso está alinhado com a previsão elevada de crescimento de procedimentos da empresa e perspectiva positiva. Além disso, a dica indicando que os ativos líquidos excedem as obrigações de curto prazo sugere uma forte posição financeira, crucial para apoiar os ambiciosos planos de P&D e expansão da empresa.
Vale notar que a Intuitive Surgical negocia a um alto índice P/L de 80,27, refletindo a confiança dos investidores em suas perspectivas de crescimento. No entanto, isso também significa que a ação está precificada com um prêmio, o que os investidores devem considerar em suas avaliações.
Para aqueles interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais para a Intuitive Surgical, fornecendo uma visão abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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