A Microchip Technology Incorporated (NASDAQ:MCHP) divulgou seus resultados financeiros para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, revelando uma queda nas vendas líquidas e delineando estratégias para crescimento futuro. A empresa registrou uma queda de 6,4% nas vendas líquidas em relação ao trimestre anterior, totalizando US$ 1,241 bilhão. Apesar disso, o lucro líquido não-GAAP permaneceu robusto em US$ 289,9 milhões, com lucro por ação diluída de US$ 0,53. A Microchip também anunciou sua incursão no mercado de microprocessadores embutidos de 64 bits e forneceu orientação para o trimestre de setembro, com vendas líquidas esperadas variando de US$ 1,12 bilhão a US$ 1,18 bilhão.
Principais takeaways
- As vendas líquidas da Microchip no 1º trimestre caíram 6,4%, para US$ 1,241 bilhão, em comparação com o trimestre anterior.
- As margens brutas não-GAAP ficaram em 59,9%, com despesas operacionais em 28,4% das vendas líquidas.
- A empresa obteve um lucro líquido não-GAAP de US$ 289,9 milhões, resultando em lucro de US$ 0,53 por ação diluída.
- Os níveis de estoque atingiram US$ 1,308 bilhão no final do trimestre.
- A Microchip entrou no mercado de microprocessadores embarcados de 64 bits, esperando benefícios da atividade inicial de design em 12 meses.
- A orientação para o trimestre de setembro inclui vendas líquidas entre US$ 1,12 bilhão e US$ 1,18 bilhão.
Perspectivas da empresa
- Os executivos preveem um forte crescimento no negócio de data center.
- A Microchip está posicionada para um potencial crescimento mais acentuado nos próximos trimestres devido ao ciclo plurianual de semicondutores.
- A empresa está em transição de liderança, com o atual Presidente Executivo se tornando Presidente Não Executivo do Conselho.
Destaques de baixa
- Os pedidos aumentaram sequencialmente, mas permanecem fracos, com uma relação book-to-bill abaixo de 1.
- Os desafios do mercado incluem brotos verdes estagnados e diminuição da confiança, levando a ciclos de pedidos mais curtos.
- A fraqueza é particularmente observada nos setores industrial e automotivo, com o mercado industrial se sentindo pior do que o automotivo.
- As Américas e a Europa estão enfrentando desafios mais significativos em comparação com uma China e Ásia mais estáveis.
Destaques de alta
- A empresa está vendo uma diminuição nos cancelamentos e pushouts, indicando sinais positivos no mercado.
- A Microchip espera ver os benefícios dos novos compromissos de microcontroladores de 64 bits nos próximos 12 meses.
- O crescimento do data center está se ampliando, com maior atividade em backplanes, fontes de alimentação e redes de armazenamento.
Perde
- A queda na receita foi atribuída a vários fatores, incluindo fraqueza em setores-chave e incerteza do mercado.
Destaques de perguntas e respostas
- O mix de produção da Microchip é de aproximadamente 40% interno e 60% terceirizado, devendo permanecer estável.
- É muito cedo para determinar as margens dos novos chips de 64 bits, pois eles dependem dos aplicativos e das soluções totais do sistema.
- Ainda não há vitórias de design para o mercado de 64 bits, mas o interesse dos primeiros usuários é aparente.
Os executivos da Microchip continuam confiantes na trajetória de crescimento, lucratividade e capacidade de geração de caixa da empresa. Eles enfatizaram a importância do impulso de ganho de design para o crescimento de longo prazo e discutiram sua estratégia de retorno de caixa, que inclui o aumento de dividendos e recompras de ações. A empresa também destacou sua capacidade de fornecer prazos de entrega curtos e manter preços estratégicos sem pressão imediata. À medida que a Microchip navega pelas flutuações do mercado e pelos padrões de pedidos dos clientes, a transição de liderança da empresa e as entradas estratégicas em novos mercados, como o setor de microprocessadores embarcados de 64 bits, sinalizam sua prontidão para se adaptar e capitalizar as oportunidades emergentes.
InvestingPro Insights
A Microchip Technology Incorporated (MCHP) demonstrou resiliência diante das flutuações do mercado, conforme evidenciado por seus últimos resultados financeiros. Para fornecer uma compreensão mais profunda da saúde financeira e do desempenho das ações da empresa, o InvestingPro oferece algumas métricas e insights importantes.
Os dados do InvestingPro mostram que a Microchip tem uma capitalização de mercado de US$ 40,35 bilhões, destacando sua presença significativa na indústria de semicondutores. Sua relação preço/lucro (P/L) é de 29,91, sugerindo que os investidores estão dispostos a pagar um prêmio pelos ganhos da empresa, possivelmente devido ao seu histórico estabelecido e posição de mercado. Além disso, a relação Price to Book (P/B) da empresa é de 6,8, o que pode indicar que o mercado valoriza muito os ativos da empresa ou espera crescimento futuro.
Uma das dicas do InvestingPro para a Microchip é seu notável histórico de dividendos, tendo aumentado seus dividendos por 12 anos consecutivos e mantido o pagamento de dividendos por 23 anos consecutivos. Essa consistência é uma prova do compromisso da Microchip em devolver valor aos acionistas e pode ser particularmente atraente para investidores focados em renda.
Outra dica aponta que, embora os analistas prevejam um declínio nas vendas no ano atual, a Microchip ainda deve ser lucrativa, como evidenciado por seu robusto lucro líquido não-GAAP no último trimestre. A entrada da empresa no mercado de microprocessadores embarcados de 64 bits pode ser um movimento estratégico para diversificar suas ofertas de produtos e impulsionar o crescimento futuro.
Para investidores que procuram análises mais aprofundadas, o InvestingPro oferece dicas adicionais sobre a Microchip Technology Incorporated, que podem ser encontradas em https://www.investing.com/pro/MCHP. Esses insights podem ajudar os investidores a tomar decisões mais informadas ao considerar a Microchip como parte de sua carteira de investimentos.
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