A Rocky Brands, Inc. (NASDAQ: RCKY) reportou um desempenho financeiro misto em sua teleconferência de resultados do terceiro trimestre de 2024, citando condições climáticas desfavoráveis e escassez de estoque como principais desafios. As vendas totais da empresa diminuíram ligeiramente em 2,4% em relação ao ano anterior, atingindo 114,5 milhões de dólares, com um declínio notável nas vendas por atacado, que caíram 9,7% para 84 milhões de dólares.
No entanto, as vendas no varejo viram um aumento de 11,8% para 26,8 milhões de dólares, e a margem de lucro bruto melhorou para 38,1% das vendas. Apesar desses resultados mistos, a empresa permanece cautelosamente otimista para o restante de 2024 e para 2025, impulsionada por fortes encomendas para a primavera e planos para melhorar a gestão de estoque e o mix de produtos.
Principais Destaques
- As vendas totais para o terceiro trimestre de 2024 atingiram 114,5 milhões de dólares, uma diminuição de 2,4% em relação ao ano anterior.
- As vendas por atacado caíram 9,7% para 84 milhões de dólares, enquanto as vendas no varejo aumentaram 11,8% para 26,8 milhões de dólares.
- O lucro bruto melhorou para 43,6 milhões de dólares, ou 38,1% das vendas, acima dos 37% do ano anterior.
- O lucro líquido foi reportado em 5,3 milhões de dólares (0,70 dólares por ação diluída), abaixo dos 6,8 milhões de dólares (0,93 dólares por ação diluída) no terceiro trimestre de 2023.
- A empresa prevê vendas anuais no limite inferior de sua orientação inicial de 450 milhões a 460 milhões de dólares.
- A escassez de estoque está sendo abordada, com foco na melhoria dos níveis de estoque para a marca XTRATUF no início de 2025.
Perspectivas da Empresa
- A Rocky Brands espera que as vendas anuais estejam no limite inferior da faixa de 450 milhões a 460 milhões de dólares.
- As margens brutas para 2024 devem se alinhar com as margens brutas ajustadas de 38,9% de 2023.
- A empresa planeja reduzir a dívida em 10 milhões a 12 milhões de dólares no quarto trimestre, apoiada por forte fluxo de caixa.
- Questões de comparabilidade para 2025 são antecipadas devido a significativos contratos militares.
Destaques Negativos
- Condições climáticas desfavoráveis impactaram a demanda, particularmente para as botas Muck e Georgia.
- Atividades promocionais reduzidas contribuíram para a fraqueza geral em algumas áreas.
- A escassez de estoque, particularmente para a marca XTRATUF, tem sido um desafio.
Destaques Positivos
- As marcas Durango e XTRATUF experimentaram crescimento de dois dígitos nos EUA.
- O segmento B2B Lehigh viu crescimento de vendas de dois dígitos e adicionou mais de 200 novas contas.
- O crescimento do segmento de varejo superou o atacado, com um aumento de 11,8% nas vendas.
Pontos Fracos
- A empresa perdeu oportunidades com marcas como Durango e XTRATUF devido à escassez de estoque.
- O lucro líquido e o lucro por ação diluída diminuíram em comparação com o terceiro trimestre de 2023.
- O caixa e equivalentes de caixa diminuíram para 3,7 milhões de dólares, e as despesas operacionais aumentaram para 33,6 milhões de dólares, ou 29,3% das vendas.
Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas
- Os executivos expressaram otimismo para as encomendas do primeiro trimestre de 2025 para XTRATUF e Durango.
- Planos estão em andamento para melhorar a gestão de estoque e o mix de produtos para marcas com desempenho abaixo do esperado.
- A empresa está focada no posicionamento de produtos orientados para o valor para melhorar o desempenho geral.
A Rocky Brands permanece comprometida em abordar seus desafios atuais enquanto olha para um desempenho mais forte no próximo ano. Com planos estratégicos para expandir a fabricação e o fornecimento, juntamente com um foco na gestão de estoque, a empresa está se posicionando para o crescimento em 2025. Os executivos expressaram confiança no futuro da empresa e gratidão aos stakeholders pelo apoio contínuo.
Insights do InvestingPro
A Rocky Brands, Inc. (NASDAQ: RCKY) demonstrou resiliência em um ambiente de mercado desafiador, como refletido no recente relatório de resultados. Para fornecer contexto adicional, vamos examinar algumas métricas financeiras chave e insights do InvestingPro.
De acordo com os dados do InvestingPro, a Rocky Brands tem uma capitalização de mercado de 206,41 milhões de dólares, com um índice preço/lucro (P/L) de 13,87. Este índice P/L relativamente baixo, especialmente quando comparado ao potencial de crescimento de lucros de curto prazo da empresa, sugere que a ação pode estar subvalorizada. Isso se alinha com uma dica do InvestingPro indicando que a RCKY está "Negociando a um baixo índice P/L em relação ao crescimento de lucros de curto prazo".
A receita da empresa nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 foi de 462,73 milhões de dólares, com uma margem de lucro bruto de 39,1%. Esta margem é consistente com a margem de lucro bruto reportada de 38,1% para o terceiro trimestre de 2024, demonstrando a capacidade da Rocky Brands de manter o poder de precificação apesar dos desafios.
Importante notar que a Rocky Brands manteve pagamentos de dividendos por 12 anos consecutivos, como destacado por outra dica do InvestingPro. Este compromisso com os retornos aos acionistas é particularmente notável dados os recentes desafios da empresa e planos para reduzir a dívida. O rendimento atual de dividendos é de 2,24%, o que pode ser atrativo para investidores focados em renda.
Enquanto a empresa enfrenta ventos contrários de curto prazo, incluindo escassez de estoque e impactos relacionados ao clima, as dicas do InvestingPro sugerem que a avaliação da Rocky Brands "implica um forte rendimento de fluxo de caixa livre". Isso poderia proporcionar à empresa flexibilidade financeira para abordar seus problemas de estoque e investir em oportunidades de crescimento.
Vale notar que o InvestingPro oferece 10 dicas adicionais para a Rocky Brands, fornecendo aos investidores uma análise mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
Os resultados financeiros mistos reportados pela Rocky Brands se alinham com a dica do InvestingPro indicando que "Os movimentos do preço das ações são bastante voláteis". Esta volatilidade é evidente no desempenho do preço da empresa, com um retorno total de 130,35% no último ano, apesar de um declínio de 13,03% no último mês.
À medida que a Rocky Brands trabalha para superar seus desafios atuais e capitalizar fortes encomendas para a primavera, os investidores podem encontrar valor no monitoramento dessas métricas e dicas do InvestingPro para obter uma compreensão mais nuançada da posição financeira e perspectivas futuras da empresa.
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