A Stellantis NV (NYSE:STLA) relatou um primeiro semestre de 2024 desafiador, com o CEO Carlos Tavares reconhecendo os resultados financeiros decepcionantes da empresa durante uma teleconferência de resultados. Tavares citou altas despesas de P&D, CapEx e M&A, problemas operacionais e estratégias de marketing de baixo desempenho nos EUA como fatores-chave que afetam o desempenho.
Apesar desses contratempos, o CEO expressou confiança na resiliência e no plano estratégico da empresa, que inclui uma blitz de produtos com 20 novos modelos e foco em veículos elétricos (EVs) acessíveis. A empresa também está trabalhando para resolver problemas de gerenciamento de estoque, principalmente nos EUA, e planeja implementar iniciativas aprimoradas de entrada no mercado para melhorar o desempenho.
Principais takeaways
- O CEO da Stellantis, Carlos Tavares, discutiu os decepcionantes resultados financeiros do 1º semestre de 2024 da empresa.
- Despesas altas, falhas operacionais e marketing fraco nos EUA contribuíram para o fraco desempenho.
- A empresa planeja lançar 20 novos modelos, incluindo EVs acessíveis, para aumentar sua posição no mercado.
- A Stellantis está se concentrando em melhorias operacionais, redução de custos e alinhamento da produção com a demanda do mercado.
- Os desafios no mercado norte-americano e a concorrência das montadoras chinesas estão sendo abordados.
- O EPS diluído ajustado da empresa caiu 35% em relação ao período anterior e o fluxo de caixa livre industrial foi negativo em EUR 0,4 bilhão.
- A Stellantis está revisando seu modelo de negócios no Reino Unido devido ao impacto do mandato ZEV.
Perspectivas da empresa
- A Stellantis visa pelo menos 1 bilhão de euros em fluxo de caixa livre industrial no 2º semestre de 2024.
- A empresa está comprometida em alcançar margens de dois dígitos e fluxo de caixa livre positivo até 2030.
- Planos para estabilizar a situação na Europa e ganhar participação lucrativa com lançamentos de novos produtos.
Destaques de baixa
- Declínio na orientação para o ano inteiro em comparação com o ano anterior.
- Diminuição das remessas consolidadas e da receita líquida e diminuição da margem AOI.
- Fluxo de caixa livre industrial negativo devido ao menor AOI, tempo de investimento e flutuações de capital de giro.
Destaques de alta
- Blitz de produtos com 20 novos modelos programados para serem lançados, incluindo um Jeep de tamanho médio em 2025 e um sucessor do Renegade em 2026.
- Foco em tecnologias multienergia e relacionadas a software, com compromisso com a eletrificação.
- Determinação em corrigir problemas operacionais e melhorar as táticas de marketing, principalmente nos EUA.
Perde
- A empresa experimentou remessas e receitas mais baixas, principalmente na América do Norte.
- A Stellantis reconheceu o impacto dos erros comerciais no primeiro semestre, mas espera melhorias no segundo semestre.
Destaques de perguntas e respostas
- O CEO enfatizou a importância do poder de precificação e da manutenção do posicionamento de ponta nas faixas de preço.
- A CFO Natalie Knight se concentrou em alcançar uma margem de lucro operacional ajustada de 10% no 2º semestre.
- A empresa não forneceu números específicos para o fluxo de caixa livre do 2º semestre ou o custo de erros comerciais.
- A Stellantis está confortável com sua estratégia de plataforma multienergia e está focada na redução de custos estruturais.
Em conclusão, a Stellantis está navegando por um período de desafios significativos, mas está tomando medidas estratégicas para melhorar seu desempenho financeiro e fortalecer sua posição no mercado. O foco da empresa em acessibilidade, inovação tecnológica e eficiência operacional, juntamente com sua estratégia agressiva de lançamento de produtos, visa posicioná-la bem para crescimento e lucratividade futuros.
InvestingPro Insights
A Stellantis NV (STLA) está passando por uma fase difícil, conforme refletido em seu desempenho no primeiro semestre de 2024, mas os dados e dicas do InvestingPro fornecem uma visão mais profunda da saúde financeira e do potencial das ações da empresa.
Com uma capitalização de mercado de US$ 66,98 bilhões e uma relação P/L notavelmente baixa de 2,7, a Stellantis mostra uma subvalorização significativa ao considerar o crescimento de seus lucros no curto prazo. Isso é ainda mais enfatizado por uma relação P/L ajustada para os últimos doze meses a partir do 4º trimestre de 2023 de 3,11, o que sugere que a ação pode estar sendo negociada com desconto em relação à sua capacidade de ganhos.
O rendimento de dividendos da empresa é de 6,88%, sinalizando um compromisso de devolver valor aos acionistas, mesmo em tempos difíceis. Esta é uma métrica particularmente importante para investidores focados em renda e reflete a capacidade da empresa de gerar fluxo de caixa suficiente para suportar seus pagamentos de dividendos.
Uma dica do InvestingPro que vale a pena notar é que a Stellantis está atualmente sendo negociada a um múltiplo de avaliação de baixa receita, o que, combinado com sua posição como um player proeminente na indústria automobilística, pode indicar uma potencial oportunidade de investimento. Além disso, a ação foi recentemente identificada como estando em território de sobrevenda de acordo com o Índice de Força Relativa (RSI), sugerindo que a recente liquidação pode ser exagerada e que uma recuperação pode estar no horizonte.
Para os leitores que desejam se aprofundar nas nuances financeiras da Stellantis e descobrir informações adicionais, existem mais 15 dicas do InvestingPro disponíveis, que podem ser acessadas acessando https://www.investing.com/pro/STLA. Não se esqueça de usar o código do cupom PRONEWS24 para obter até 10% de desconto em uma assinatura anual do Pro e uma assinatura anual ou semestral do Pro+, oferecendo uma análise abrangente para auxiliar em suas decisões de investimento.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.