A Vermilion Energy (NYSE: VET) relatou um forte segundo trimestre de 2024, com a produção atingindo o limite superior de sua orientação e um aumento significativo nas recompras de ações. A empresa alcançou a produção de 84.974 barris de óleo equivalente por dia (boe/d), o que representa um aumento de 2% em relação ao ano anterior e um aumento de 6% por ação. A Vermilion gerou US$ 237 milhões em fluxos de fundos e US$ 126 milhões em fluxo de caixa livre, embora isso tenha sido menor do que no primeiro trimestre devido à diminuição dos ganhos realizados de hedge de commodities. A empresa também reduziu sua dívida líquida em US$ 38 milhões, atingindo US$ 907 milhões, e devolveu US$ 66 milhões aos acionistas por meio de recompras de ações e dividendos.
Principais takeaways
- A produção da Vermilion Energy no 2º trimestre foi em média de 84.974 boe/d, no limite superior de sua faixa de orientação.
- A empresa gerou US$ 237 milhões em fluxos de fundos e US$ 126 milhões em fluxo de caixa livre.
- A dívida líquida foi reduzida em US$ 38 milhões, para US$ 907 milhões.
- A Vermilion aumentou seu ritmo de recompra de ações, recomprando 2,8 milhões de ações por US$ 47 milhões.
- Os dividendos pagos totalizaram aproximadamente US$ 19 milhões.
- A empresa alcançou marcos operacionais importantes, incluindo a inicialização da bateria Mica Montney na Colúmbia Britânica e a usina de gás SA-10 na Croácia.
Perspectivas da empresa
- A Vermilion aumentou sua orientação de produção anual para 83.000 a 86.000 boe/d, mantendo sua orientação de orçamento de capital.
- O programa de capital do 3º trimestre inclui a conclusão e a produção de cinco poços no BC Montney e o início de um programa de perfuração em Alberta e Saskatchewan.
- Espera-se que a produção do 3º trimestre fique na faixa de 83.000 a 85.000 boe/d, contabilizando a atividade de recuperação planejada e a redução da produção de gás seco em Alberta devido aos baixos preços do gás.
Destaques de baixa
- O fluxo de caixa livre no 2º trimestre foi menor do que no 1º trimestre, principalmente devido à diminuição dos ganhos realizados de hedge de commodities.
- Aproximadamente 800 boe/d de produção de gás seco em Alberta foram reduzidos devido aos baixos preços do gás.
Destaques de alta
- A produção das operações internacionais foi em média de 29.987 boe/d, apesar da manutenção programada.
- A nova produção de gás na Croácia se beneficia de preços mais fortes do gás natural, sendo vendida a um prêmio em relação a outros benchmarks europeus.
- A produção europeia de gás natural cresceu mais de 15% nos últimos dois anos.
- O preço médio do gás de referência TTF foi de US$ 13,62 por mmbtu no 2º trimestre, um aumento de 16% em relação ao 1º trimestre.
- O preço do gás realizado corporativo da Vermilion foi de US$ 5,69, um múltiplo de 4,8 vezes em relação ao benchmark AECO.
Perde
- A empresa passou por manutenção programada em vários ativos, o que afetou a produção das operações internacionais.
Destaques de perguntas e respostas
- O foco foi nos ativos estratégicos de crescimento da empresa e no progresso significativo feito no programa de recompra de ações.
- Discussão sobre a intenção de continuar o ímpeto de recompra de ações ao longo do ano.
- Interesse nos próximos resultados de testes de descobertas recentes na Alemanha e na Croácia, bem como no ramp-up da bateria de Montney e da usina de gás da Croácia.
O segundo trimestre de 2024 da Vermilion Energy apresentou um desempenho estável com a produção no topo de sua faixa de orientação e uma abordagem proativa para o retorno aos acionistas. O portfólio diversificado da empresa, particularmente sua exposição ao gás europeu com preço premium, contribuiu para um resultado financeiro robusto, apesar de alguns desafios. Com vários marcos operacionais importantes alcançados e uma perspectiva positiva para os próximos trimestres, a Vermilion Energy continua a se concentrar no crescimento e no valor para seus acionistas.
InvestingPro Insights
Os recentes resultados financeiros e conquistas operacionais da Vermilion Energy foram uma prova da resiliência e do planejamento estratégico da empresa. Para entender melhor a posição de mercado e as perspectivas futuras da Vermilion, o InvestingPro fornece dados e insights valiosos em tempo real.
Os dados do InvestingPro mostram que a capitalização de mercado da Vermilion é de US$ 1,59 bilhão, refletindo a escala da empresa no setor de energia. Apesar de enfrentar um ambiente desafiador, a empresa manteve uma margem de lucro bruto de 65,95% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024, o que é um forte indicador de sua capacidade de gerenciar custos de forma eficaz. No entanto, é importante observar que o crescimento da receita da empresa diminuiu 38,12% no mesmo período, um fator que os investidores devem observar de perto.
Uma das dicas do InvestingPro destaca que os movimentos dos preços das ações da Vermilion têm sido bastante voláteis, o que pode ser um ponto de consideração para os investidores que buscam estabilidade em seus portfólios. Além disso, a empresa está sendo negociada perto de sua mínima de 52 semanas, potencialmente oferecendo uma oportunidade de compra para aqueles que acreditam na lucratividade de longo prazo da empresa, que os analistas preveem que se materializará este ano.
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