A Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), a principal fundição de semicondutores do mundo, relatou um forte desempenho no segundo trimestre de 2024, com um aumento sequencial de receita de 13,6% em dólares NT e um aumento de 10,3% em dólares. A margem bruta da empresa subiu para 53,2%, com margem operacional de 42,5%.
Notavelmente, o segmento de Computação de Alto Desempenho (HPC) da TSMC ultrapassou 50% da receita total pela primeira vez, respondendo por 52% no segundo trimestre. A empresa também elevou sua orientação de receita para o ano inteiro para uma taxa de crescimento ligeiramente acima de 20% em dólares. As despesas de capital da TSMC para 2024 estão projetadas entre US$ 30 bilhões e US$ 32 bilhões, alocadas principalmente para tecnologias avançadas de processo.
Principais takeaways
- A receita do 2º trimestre da TSMC aumentou 13,6% sequencialmente em dólares NT ou 10,3% em dólares.
- A margem bruta e a margem operacional melhoraram para 53,2% e 42,5%, respectivamente.
- A tecnologia de três nanômetros contribuiu com 15% da receita do wafer, com cinco nanômetros e sete nanômetros em 35% e 17%.
- A HPC tornou-se o maior contribuinte de receita, respondendo por 52%.
- A empresa espera receita no 3º trimestre entre US$ 22,4 bilhões e US$ 23,2 bilhões.
- A orientação de receita para o ano inteiro foi elevada para um pouco acima de meados dos 20% em dólares.
- Orçamento de capital fixado em US$ 30 bilhões a US$ 32 bilhões para 2024, com foco em tecnologias avançadas.
- Espera-se que os nós avançados, incluindo dois nanômetros (N2) e 16 nanômetros (N16), impulsionem uma forte demanda futura.
Perspectivas da empresa
- A TSMC prevê um aumento sequencial de receita de 9,5% ou um aumento de 32% ano a ano no ponto médio do 3º trimestre.
- A empresa continua comprometida com uma meta de margem bruta de 53% ou mais, apesar da inflação de custos e da diluição da fábrica no exterior.
- As margens brutas de embalagens avançadas estão melhorando e se aproximando da média corporativa.
Destaques de baixa
- Diluição da margem bruta da tecnologia N3 devido ao maior tempo para atingir a marca de cobre.
- Situação de capacidade restrita reconhecida, embora esforços estejam em andamento para atender à demanda.
Destaques de alta
- Espera-se que as tecnologias avançadas de nó da TSMC, incluindo N2 e N16, fortaleçam sua posição de liderança.
- Prevê-se que a tecnologia N2 tenha mais tape-outs em seus primeiros dois anos do que as tecnologias N3 e N5.
- O N2P, uma extensão da família N2, oferece benefícios adicionais de desempenho e energia.
Perde
- Nenhum detalhe específico fornecido sobre a mitigação de riscos geopolíticos, apenas declarações gerais sobre como trabalhar em estreita colaboração com os clientes.
- Nenhuma informação sobre planos para expandir a capacidade dos EUA ou compartilhar a propriedade com o governo dos EUA.
Destaques de perguntas e respostas
- A TSMC está preparada para grandes empresas de tecnologia acelerando o lançamento de produtos e está trabalhando em embalagens em nível de painel para chips de IA maiores.
- A empresa está adotando uma abordagem disciplinada para o planejamento de capacidade para gerenciar a volatilidade da demanda.
- A TSMC está apoiando ativamente a migração dos fabricantes de chips de IA para nós de ponta e está trabalhando com parceiros OSAT para aumentar a capacidade de CoWoS.
A TSMC (TSM:NYSE), com sua última teleconferência de resultados, demonstrou uma saúde financeira robusta e uma perspectiva otimista para o futuro. Os investimentos estratégicos da empresa em tecnologias avançadas de processo e expansão de capacidade para atender à crescente demanda por seus chips de ponta ressaltam sua posição como líder do setor. No entanto, desafios como restrições de capacidade e incertezas geopolíticas permanecem no horizonte. As medidas proativas da TSMC para lidar com essas questões e seu compromisso com a inovação e a colaboração com o cliente continuam a moldar sua trajetória de crescimento no dinâmico mercado de semicondutores.
InvestingPro Insights
A Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) apresentou um sólido desempenho fiscal no último trimestre, com crescimento notável nas principais métricas financeiras. Para esclarecer ainda mais a saúde financeira e as perspectivas da TSMC, aqui estão alguns insights do InvestingPro que podem interessar aos investidores:
Os dados do InvestingPro revelam uma capitalização de mercado robusta de 815,19 bilhões de dólares, afirmando o status de peso pesado da TSMC na indústria de semicondutores. A relação preço/lucro (P/L) da empresa é de 31,16, o que se ajusta a 29,34 um pouco mais atraente ao considerar os últimos doze meses do 1º trimestre de 2024. Esse ajuste sugere uma potencial subavaliação da capacidade de ganhos da TSMC. Além disso, a margem de lucro bruto da TSMC permanece alta em 53,57% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024, alinhando-se com a margem bruta relatada pela empresa de 53,2% no 2º trimestre.
As dicas do InvestingPro destacam o potencial prospectivo da TSMC com um índice PEG de -1,9 para o mesmo período, o que pode indicar que a ação está subvalorizada em relação ao crescimento de seus lucros. Além disso, o crescimento dos dividendos da empresa impressiona com um aumento de 20,31%, mostrando o compromisso da TSMC em devolver valor aos acionistas.
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