Vendas recordes de títulos europeus iniciam 2025 com emissores capitalizando spreads apertados

Publicado 07.01.2025, 08:28
© Reuters.

A Investing.com -- Um número recorde de emissores afluiu ao mercado de títulos europeu na terça-feira, buscando capitalizar os spreads mais baixos em quase três anos. De acordo com dados compilados pela Bloomberg, 28 emissores estão buscando levantar pelo menos 30,4 bilhões de euros (31,7 bilhões de dólares), um número que deve aumentar ao longo do dia. Isso marca o maior número de emissores em um único dia na última década.

O mercado primário de títulos europeus começou a esquentar na terça-feira, após um período de relativa calma durante o feriado de Ano Novo e as celebrações da Epifania. O surto de atividade segue um ano recorde de novas emissões em 2024, com os emissores atraídos pelos spreads apertados, que denotam a compensação que os investidores exigem acima de uma taxa de referência.

Marco Baldini, chefe global de sindicato de grau de investimento da Barclays Plc (LON:BARC), atribuiu o alto nível de emissões ao momento da temporada de férias. Ele também observou que os investidores, com caixa abundante, estão prontos para acomodar novas emissões.

Vários bancos, incluindo Barclays Plc, BPCE SA, Natwest Markets Plc, Nationwide e Commerzbank AG (ETR:CBKG), estão introduzindo novos negócios. O gigante de alimentos e bebidas Nestle SA visa levantar 1 bilhão de euros esperados de uma oferta de sete anos e uma rara emissão de 20 anos. Além disso, a empresa de financiamento da Renault SA (EPA:RENA) está buscando um negócio de três anos, e a Enel (BIT:ENEI) está oferecendo um título híbrido em duas partes.

As empresas têm sido rápidas em acessar o mercado no início deste ano, visando se antecipar às janelas de blackout de resultados que começam no final do mês.

No setor de títulos governamentais, Hungria, Eslovênia e Bélgica lançaram vendas. O Chile também está na mistura, buscando levantar fundos através de um título social denominado em euros.

Olhando para o futuro, mais negócios são antecipados. A companhia aérea alemã Deutsche Lufthansa AG (ETR:LHAG) e a fabricante de produtos químicos Evonik Industries AG já anunciaram planos para ofertas nos próximos dias.

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