Por Sam Boughedda
O UBS elevou a recomendação para a ação da Western Union (NYSE:WU) de venda para neutra, cortando seu preço-alvo em US$ 1, para US$ 11, em uma nota emitida aos clientes na segunda-feira, 10.
Os analistas informaram aos investidores que as pressões competitivas já estão precificadas, devido ao “valuation historicamente baixo" da WU após uma queda de 20% até agora em 2023.
"No curto prazo, o crescimento da receita provavelmente continuará sob pressão, em razão do ambiente competitivo mais acirrado e de preços promocionais no canal digital da companhia", escreveram os analistas. "Dito isso, uma recuperação das transações digitais e da retenção de clientes sugere que a Western Union ainda pode gerar receita dentro de sua faixa projetada para 2023 de queda de 2-4%”.
"Com as ações sendo negociadas a menos de 7x P/L PDM, 2 desvios-padrão abaixo da média de 10 anos da Western Union, o risco de queda é limitado e acreditamos que os papéis já precificaram uma perspectiva de receita fraca."
Os analistas acreditam que, diante dos significativos investimentos da Western Union em compliance, é pouco provável que seu valuation caia até os níveis vistos pela MoneyGram.