Wolfe diz que oportunidade da MongoDB é "difícil de ignorar"

Publicado 09.07.2025, 09:51
© Reuters

Investing.com - A Wolfe Research iniciou a cobertura da MongoDB (NASDAQ:MDB) com classificação de Outperform e um preço-alvo de US$ 280 em uma nota divulgada na quarta-feira.

A empresa destacou uma configuração conservadora, ventos favoráveis do mercado e uma avaliação atraente como razões para ser otimista sobre a ação.

"Embora não seja fácil defender um crescimento desacelerado com margens em declínio", escreveram os analistas, "vemos uma configuração de números conservadora... com execução melhorada... e ventos favoráveis do mercado que, nas avaliações atuais, representam uma oportunidade difícil de ignorar!"

Apesar de uma queda de 10% nas ações da MongoDB desde o início do ano, a Wolfe vê a empresa bem posicionada para valorização.

"A MDB está na interseção de duas poderosas mudanças seculares: a Modernização de Dados Empresariais e os estágios iniciais da implantação de IA."

A Wolfe destacou a estabilização do crescimento da receita e a melhoria das margens, observando que seu modelo de alta implica margens de quase 20% e aproximadamente US$ 400 milhões em receita incremental no próximo ano.

A Wolfe também enfatizou o tamanho e a estrutura do mercado da MongoDB. "Este AINDA é um mercado de mais de US$ 120 bilhões crescendo a dois dígitos com algumas das melhores margens terminais em todo o setor de software... e a Mongo é um fornecedor TOP 5 (nº 1 em Document Stores)", escreveram.

Além disso, os analistas acreditam que o sentimento dos investidores está mudando de aplicações para infraestrutura, onde "a economia de unidade torna um pouco mais fácil apostar em níveis mais baixos da pilha".

Desde o início do ano, as ações de infraestrutura subiram 14% em comparação com uma queda de 2% para os nomes mais amplos de aplicações.

"Em um mercado de Dados > Aplicativos... a MDB se destaca como uma das poucas empresas que se encaixa no molde como uma das 20 principais empresas de crescimento (em escala de US$ 2 bilhões)", acrescentou a Wolfe Research.

A empresa concluiu: "Melhores números, melhor narrativa e melhores margens [estão] preparando o terreno para uma ação melhor."

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