Transcrição da teleconferência de resultados: HealthEquity dispara após superar expectativas no 2º tri de 2025

A HealthEquity Inc. (NASDAQ:HQY) reportou resultados financeiros robustos para o segundo trimestre do ano fiscal de 2026, superando as expectativas dos analistas com um lucro por ação (LPA) de US$ 1,08 contra uma previsão de US$ 0,92. A receita do trimestre atingiu US$ 325,9 milhões, ultrapassando os US$ 320,74 milhões previstos. Após o anúncio dos resultados, as ações da HealthEquity subiram 5,45% para US$ 92,5 no pré-mercado, refletindo o otimismo dos investidores.

Principais destaques

• O LPA da HealthEquity superou as expectativas em 17,39%.
• A receita aumentou 9% em relação ao ano anterior, chegando a US$ 325,9 milhões.
• As ações subiram 5,45% no pré-mercado, indicando forte confiança dos investidores.
• Lançou processamento de reclamações acelerado com inteligência artificial, melhorando a eficiência operacional.
• Líder de mercado em Contas de Poupança de Saúde (HSAs) com significativo potencial de crescimento.

Desempenho da empresa

A HealthEquity demonstrou desempenho robusto no 2º tri de 2025, com melhorias significativas tanto na receita quanto na lucratividade. A empresa reportou um aumento de 9% na receita em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior, atingindo US$ 325,9 milhões. O lucro líquido disparou 67% para US$ 59,9 milhões, demonstrando gestão eficaz de custos e eficiências operacionais. O foco da empresa em inovação, particularmente em IA e tecnologias móveis, fortaleceu sua posição competitiva no mercado em expansão de HSAs.

Destaques financeiros

• Receita: US$ 325,9 milhões, alta de 9% em relação ao ano anterior
• Lucro Líquido: US$ 59,9 milhões, alta de 67%
• EBITDA Ajustado: US$ 151,1 milhões, alta de 18%
• Margem Bruta: 71%, um recorde histórico
• Margem Ebitda Ajustada: 46%, próximo aos níveis recordes

Resultados vs. previsões

O LPA de US$ 1,08 da HealthEquity superou significativamente a previsão de US$ 0,92, resultando em uma surpresa positiva de 17,39%. Isso marca uma melhoria notável em relação aos trimestres anteriores, indicando execução estratégica eficaz e forte demanda pelos serviços da empresa. A receita também excedeu as expectativas em 1,58%, destacando um crescimento robusto do negócio.

Reação do mercado

Após a divulgação dos resultados, o preço das ações da HealthEquity disparou 5,45% no pré-mercado, atingindo US$ 92,5. Este movimento positivo reflete a confiança dos investidores na capacidade da empresa de entregar forte desempenho financeiro e capitalizar oportunidades de crescimento no mercado de HSAs. O preço atual das ações está bem acima da mínima de 52 semanas de US$ 73,84, indicando um sentimento favorável do mercado.

Perspectivas e projeções

A HealthEquity forneceu uma perspectiva otimista para o restante do ano fiscal, com projeção de receita anual entre US$ 1,29 bilhão e US$ 1,31 bilhão. A empresa espera que o lucro líquido não-GAAP fique entre US$ 329 milhões e US$ 344 milhões, e o EBITDA ajustado entre US$ 540 milhões e US$ 560 milhões. A HealthEquity planeja continuar seu foco em IA, experiências móveis e expansão de suas ofertas de HSAs.

Comentários da diretoria

O CEO Scott Cutler expressou entusiasmo pelo futuro da empresa, afirmando: "Estamos empolgados com a oportunidade à nossa frente". O fundador Dr. Steve Neeleman destacou a expansão regulatória, chamando-a de "a maior expansão do marco regulatório para HSAs nos últimos 20 anos". O CFO James Lucania enfatizou as ambições de crescimento, observando: "Queremos que mais de 8% de nossos membros HSA sejam investidores".

Riscos e desafios

• Pressões macroeconômicas podem impactar os gastos dos consumidores e as contribuições para HSAs.
• Mudanças regulatórias podem afetar a dinâmica do mercado e os custos operacionais.
• Aumento da concorrência no mercado de HSAs pode pressionar as margens.
• Disrupções tecnológicas podem exigir investimento contínuo em inovação.
• A inflação dos custos de saúde pode superar o crescimento dos salários, afetando a acessibilidade.

Perguntas e respostas

Durante a teleconferência de resultados, analistas questionaram sobre as oportunidades de expansão no mercado de HSAs, as estratégias de investimento em IA e tecnologia da empresa, e os desafios macroeconômicos de emprego. A HealthEquity também abordou sua estratégia de hedge com contratos futuros, fornecendo insights sobre sua abordagem de gestão de riscos financeiros.

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